基金净值估算，基金净值估算走势图怎么看

本文目录一览：

• 1、基金净值估算

• 2、嘉实短债

• 3、基金净值估算是什么意思

• 4、基金净值估算走势图怎么看

昨天，有朋友问我单位净值、累计净值的区别，如下图所标记的：

今天和大家讲一下基金中的单位净值，累计净值和净值估算具体代表什么含义。

单位净值

先说下基金的单位净值。单位净值指的是你买到的每一份这个基金价值多少钱，或者说你需要付多少钱才能买到一份这个基金。比如A基金的单位净值是2元，那么你花100元可以买到50份额的A基金。

知道了这个，接下来我还想让你了解基金运行的两个机制。

之一个机制是分红

还是A基金，单位净值是2元，总共发行了50份都被你买了，那么A基金的市值就是100元。然后基金经理拿这100元买股票投资，一个月赚了50块，这个时候基金市值变成150元，而基金净值变成了3元（150/50）。

但是基金经理没有把这150块都拿去做投资，手上还剩下30块现金。于是基金经理决定拿这30元给基金持有人分红。那平均分一下每一份额的A基金就可以分到0.6元（30/50）。这个时候基金的市值就变成了120元（150-30），单位净值就变成了2.4元（120/50）。

所以，分红会以现金的方式发放给你，或者通过分红再投的方式购买更多的基金份额。如上述例子，你选择分红再投，那么你就可以用分红到手的30元用2.4元/份的价格来买入更多份额的A基金。

第二个机制是拆分机制

同样的例子里面，用这100元投资得到了150元的市值，目前基金的单位净值是3元。考虑到基金持有人可能需要用钱，所以想要赎回一定的份额。但是3元对于你来说可能太多了，你可能只需要1元，这个时候赎回1份基金就显得不合适。

而且太高的单位净值也会吓退新来的投资者，于是得想个办法把这个净值变低。如果直接把单位净值变成1元你肯定不愿意呀，这个时候我采用的办法是把你手上的50份基金拆开变成150份，每份净值1元，这样的话你也没有吃亏，而基金净值也降低了。也许你看得有点不明白，以下图为例。

鹏华酒(160632)在12月16日时，基金单位净值是1.519元，等到了12月21日，才短短几天，单位净值就变成了1.007元。

也许有人以为是白酒股突然大跌了，所以导致这种断崖式的跌落出现，其实不是。再看下图，才发现原来是因为12月17日进行了基金的拆分，使之前的每1份基金份额折算成了1.54份，即持有的总市值不变，但是数量变多了，而单价变低了而已。

懂得了这个两个机制也就很好理解单位净值并不能用来比较两只基金好坏了。

累计净值

累计净值就是排除了分红和拆分这两种情况，始终连续的计算该基金的盈利情况。比如之前的两个例子里面，A基金的单位净值分别变成了2.4元和1元，但是两只基金的累计净值都是3元。所以累计净值就可以反映该基金从成立以来的盈利情况。但是要注意的是累计净值也不一定可以反映出该基金的好坏，因为如果基金发行在牛市后期，那么很有可能在今后很长一段时间里基金的累计净值都是低于发行时的净值的。（一般基金发行净值都是1元）

下图是累计净值的变化情况。

净值估算

由于基金的净值计算都要等到下午三点收盘以后才知道，所以盘中的时候无法知道净值的变化，于是就有了净值估算。它是根据指数的实时涨跌来估计这些涨跌对你的基金的净值会有多大的影响。但是因为所有的基金跟踪指数都有一定的误差，所以这个数字只是“估算”而已，娱乐一下。

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今年以来A股市场震荡加剧，投资者风险偏好降低，债券在大类资产配置中的吸引力加大。

与此同时，在资管新规、流动性新规政策等影响下，未来资管产品净值化管理、打破刚兑势在必行，货币基金和银行理财类产品发展受到一定限制，市值计价、收益相对稳定的产品一定程度上将会填补银行短期理财产品缺失的空白。

在A股和港股持续震荡，海外市场深陷调整的大环境下，含权益类资产回报表现不佳。实际上今年以来低风险的这种资产越来越多的受到客户的青睐，尤其是像短债基金的配置。

为什么短债成为震荡市里的投资压舱石？

短债基金如其名，它是一款债券型基金，而且是纯债型基金，因为债券期限短而得名，其投对象为剩余期限在397天以内的债券资产，不投股票和可转债。短债基金与一般债券基金的区别就在于久期不同，也就是“投资债券的剩余期限”。

一般来说债券资产剩余期限小于270天的为超短债基金，小于1年的为短债基金，小于3年的则是中短债基金。所以在一个久期相对比较短的这么一个大的背景下，在市场震荡的环境下，那么久期较短是它的优势，主要是在于它的收益确定性可能是更高，波动性更低，虽然具有风险，那么对于投资者比较希望能够看到一个低波动的产品来讲，它是一个很好的替代的工具。

这里大家对于久期可以这么理解，大家平时也会借钱给朋友，时间长短取决于你跟朋友的关系以及对他的了解程度。假设我借给朋友一笔钱，相对于超短债只借几个月，中短债可能是借了一年，一年时间当中可以观察他有没有履约的可能性，如果估摸着履约可能较小，我就可能想把钱提前收回来，但是不一定能收回来。

这种情况下，我们投资一年期以上的债券也面临这个问题，现在国内基本上已经慢慢的打破了刚兑，我们所有的信用主体更多集中在还款能力，而不是意愿，在这个时候我们要更仔细的去甄别信用主体履约的能力。

那么短久期的产品相当于我们的短债基金，它实际上约束了组合的久期，那么久期越短，波动的风险越小，所以这类型的产品更多的是作为一个货币基金的补充，有一定风险的同时也是流动性的管理工具。

短债基金的风险收益特征介于货币基金与长期纯债基金之间，它的投资策略更多来讲倾向于是一个货币增强或者说货币+的策略。对于稳健投资者而言，防住向下风险、跑赢通胀、承担家庭理财基石，选择合适产品是关键，而在众多的理财产品中，短债基金脱颖而出。

▲现有的几类现金替 *** 财基金比较

中短债与超短债的异同？

这两支产品都属于短债基金，其区别主要在债券久期方面。债券久期是指债券持有者收回其全部本金和利息的平均时间。通常来说，久期越短，债券价格的波动越小，利率风险越小；久期越长，债券价格的波动越大，利率风险越大。

一般来说债券资产剩余期限小于270天的为超短债基金，小于1年的为短债基金，小于3年的则是中短债基金。

超短债更倾向于关注收益率曲线的超短端，超短债合同里面明确提出这个产品的久期范围在半年到一年之间，而中短债主要投资三年之内的债券，对短端资产的久期偏长一些，他们的相同处都是定位于货币增强的闲钱理财工具，但是中短债还有一个任务，那就是需要跟上市场的步伐：在市场不好的时候，这两类基金的定位都是回归绝对收益，因为需要保证任何时候都能够尽量的给投资者赚钱，但是如果市场出现牛市的机会，有着风险的同时中短债基金的弹性一定是更大的。

闲钱理财plus，嘉实中短债

中短债基金的定位是“风格稳健的短期理财工具”，因为它主要投资于中短期限的债券（剩余期限或者是回收期限不超过三年的债券），且这类债券的配置占比不会低于非现金资产的80%，因此相比于可以投资各类期限的纯债基金，中短债基金的投资风格更为稳健。

在震荡市里，弹性或偏弹性资产没有足够安全边际，需要承受一段时间的波动，而我们的底层配置需要最稳妥的资产，同时也要有一定的收益率要求。当前环境下更适合中短债基金这类偏现金理财类产品作为资产配置的主要选项之一，产品本身限制了久期的风险，同时投资范围较货币基金宽，在以短久期中高等级信用做底仓的基础上，通过做有确定性的利率波段交易增厚组合收益，虽然有风险，但不失为投资者当前的更优选择。

根据一季报信息显示，嘉实中短债基金实现超过21亿份净申购，较年初增长超过65%。公开数据显示，嘉实中短债成立于2019年1月24日，截至2022年3月31日，该基金A、C类份额成立以来收益分别为11.43%和10.26%，业绩比较基准9.53%。

数据基金定期报告，业绩图和数据截至2022/3/31。2019年数据为成立日至当年年底的数据。万晓西自2019-01-24至2019-10-29管理，李曈自2019-01-24管理至2022-03-28，李金灿自2019-01-25管理至今。

*风险提示：投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。基金过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证，文中基金产品标的指数的历史涨跌幅不预示基金产品未来业绩表现。基金投资需谨慎。

刚开始买基金的盆友，每天是不是都要打开交易软件看看自己的收益情况？可能不少基民会遇到对话里的情况：明明收盘时显示我买的基金净值估值涨了/跌了，但是晚上披露的净值却跌了/涨了，净值和估值差别非常大，这是怎么回事儿呢？

基金净值≠净值估值

其实很多交易软件在显示净值估算的时候，都会在页面上备注提醒：估值数据仅供参考，实际以披露净值为准。

天天基金，仅供示意

这个估算数字是怎么得出来的?

一般来说，净值估算是通过基金历史持仓结合实时股票行情计算出来的结果，我们可以将其理解为“基金净值的一个估算值”，并不是真正意义上的基金净值。这也就决定了它与实际值存在一定误差：

片面性

估值的参考信息来自于基金的定期报告，但是除了半年报、年报会公布详细持仓外，季报只披露前十大重仓股或者前十重仓债券等信息。而基金的前十大重仓通常占整体仓位的50%左右，剩下的组合信息对于我们而言就是未知的，最终估算出来的数据准确性也确实要大打折扣。

滞后性

同时基金定期报告年报、季报需要一定时间编制，基金经理早早完成了布局、市场运行了一段时间后，我们才会看到重仓持股名单，而且基金经理可能会根据市场变化有一些调仓操作，但这些精细的调仓信息我们很难及时获取。距离最新季报公布的时间越远，估值与实际净值的偏离度就会越大。

特殊情况

大额申购会摊薄现有持有人的收益/亏损，基金净值的涨/跌幅也会因此被拉低，导致与估值存在较大差异。

不仅如此，很多朋友会发现不同的平台显示的估值也不尽相同，原因就在于所采用模型、算法等存在差异。

而基金净值是每天收盘后，由基金公司和托管银行的专业人员根据基金当天最新的资产、盈亏情况，经过精细计算得出的，具有权威性。所以最终还是要以实际净值为准。

净值估值有何意义？

那么问题又来了，既然净值估算并不一定准确，那么这个数字对我们来说又有什么作用呢？

由于基金公司一般都是在交易日晚上公布当天的基金净值，也就是说，当天白天交易的时候并不清楚买入卖出的价格是多少。净值估值就给了大家一个参考，帮助投资人对基金涨跌做一个大概的判断。

不过这个估值只是给了基民提供了一个提前了解基金净值变动的途径，方便我们作出投资决策。短期净值涨跌并不重要，基金作为一种长期投资工具，优秀的基金经理在选股、择时上的表现远远好于大多数普通投资者，所管理的基金长期也总能在波动中创出新高。对于持有人来说，选择一只适合自己的基金，淡看市场涨跌、耐心持有才是更重要的事情。

PS：由华夏“能源一哥”管理的新能源主题基金华夏能源革新6月4日净值创历史新高啦！

净值数据已经托管行复核，截至2021/6/4，基金收益率数据华夏基金，托管行复核，截止2021.5.25。产品业绩比较基准为：中证内地新能源指数收益率*90%+上证国债指数收益率*10%，产品成立以来完整会计年度（2018-2020）业绩（基准业绩）分别为：-25.25%（-30.9%）、50.49%（20.21%）、120.65%（90%），产品成立以来业绩（业绩基准）分别为：191.1%（102.72%）。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，不构成投资建议。A类基金认购时一次性收取认购费，无销售服务费；C类无认购费，但收取销售服务费。

风险提示：1.本基金（华夏核心制造）为混合基金，其预期风险和预期收益低于股票基金，高于普通债券基金与货币市场基金，属于中风险(R3)品种。华夏能源革新属于股票型基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金，属于较高风险、较高收益的品种（R3）。具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。2.本基金可投资于港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。3.本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股，基金资产并非必然投资港股。4.本基金可投资存托凭证，基金净值可能受到存托凭证的境外基础证券价格波动影响，存托凭证的境外基础证券的相关风险可能直接或间接成为本基金的风险。5.投资者在投资本基金之前，请仔细阅读本基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策，独立承担投资风险。6.基金管理人不保证本基金一定盈利，也不保证更低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。7.基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者做出投资决策后，基金运营状况、基金份额上市交易价格波动与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。8.中国 *** 对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。9.本产品由华夏基金发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。10.本资料不作为任何法律文件，资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。市场有风险，投资需谨慎。

如何看基金走势图？在一个基金走势图中单位净值和累计净值是什么意思？上证综指又是什么意思？如何通过基金走势图计算出我所购买的基金是否盈利？基金的单位价值是当天的单位净值吗？

基金走势图中，单位净值是当前每基金的净值，累计净值是基金把历史上每份分配的所有红利加上单位净值后得到的，主要是看基金的历史总收益。上证综指是上海证券所的综合指数，反映股票，基金等总的走势。如果在基金走势图中看到基金净值高于你的买入价加全部手续费，就说明你已经赚钱了。基金的单位价值就是当天的单位净值。

这个图看起来对个人投资者而言没有特别的意思。基金成立时有一个合同，说明基金公司经营该基金赢利的一个标准，如达到指数或各项证券、债券上涨的多少百分比值。基金的实际业绩线如果在这个指标之上，说明基金的运作是达到或超过基金合同成立时制定的目标的，而绝大多数基金也是超过这个目标的，不然落后于大盘的基金谁会去投资呢？这个趋势图对于观察基金的运作情况是有一定价值的。

基金累计净值走势图的纵坐标百分数代表达到指数或各项证券、债券上涨的多少百分比值。也就是横坐标是时间，纵坐标是价格，纵坐标是百分数的表示收益率。

1、基金走势图里左边是基金净值，右边是百分比，下边是时间，曲线是当天的走势。如果你看到基金净值高于你的买入价加全部手续费，就说明你已经赚钱了。 封基看走势图，开基就看大盘去世了。先看一下这个基金的年变化率，看一下高峰和低谷有什么规律。

2、基金单位[份额]净值,指每份额基金当日的价值。是基金净资产除以基金总份额,得出的每份额基金当日的价值。每个营业日根据基金所投资证券市场收盘价计算出基金总资产价值，扣除基金当日的各类成本及费用后，得出该基金当日的资产净值。除以基金当日所发生在外的基金单位总数，就是每单位基金净值。

3、基金累计净值,就是基金单位净值+基金成立以来每份累计分红派息的金额，它属于一个参照值。可以比较直观和全面地反映基金的在运作期间的历史表现，结合基金的运作时间，则可以更准确地体现基金的真实业绩水平,盈利能力。

4、上证综指并不是所有股票的综合指数，通俗点讲，把各个领域和板块比较有代表的股票作为参考基数，来计算出现在市值所在位置，是对整体股票参考的一个指标。

5、通过计算获得基金信息，以下是计算公式：单位基金资产净值＝(总资产-总负债)／基金单位总数

累计单位净值＝单位净值＋基金成立后累计单位分红派息金额。

基金走势图上的基金指数是如何计算的？

是按统计学原理，指数化统计指标计算的，就像一个超市，有很多商品，先给一个基期，数量和价格，到第二天的涨跌的计算式按，头一天的基期做对比，但不是把所有的商品简单相加去算出一个总价，应为是不一样的商品，必须算出一个价值量在做比较。也就是在基期是有所有超市中的商品去分别乘以单价算出每件商品的价格，只要算出来的这个价格才可以相加，相加的结果可以规定为100点为基期，在后期同理算出来的结果的涨跌就是这个超市的指数涨跌了！

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