基金管理牌照（北京城乡股票）
基金管理牌照（北京城乡股票）
一、监管和政策
1、证监会办公厅与国家发展改革委办公厅联合发布《关于规范做好保障性租赁住房试点发行基础设施领域不动产投资信托基金（REITs）有关工作的通知》
《通知》严格落实房地产市场调控政策，在发起主体、回收资金用途等方面构建了有效的隔离机制，压实参与机构责任，切实防范REITs回收资金违规流入商品住宅和商业地产开发领域。下一步，证监会将会同相关部门单位，按照市场化法治化原则，鼓励权属清晰、运营模式成熟、具有可持续市场化收益的保障性租赁住房发行REITs，推动试点项目尽快落地，同时加强市场监管，督促原始权益人和中介机构诚实守信、归位尽责，确保保障性租赁住房REITs行稳致远。
2、中国证券监督管理委员会和香港证券及期货事务监察委员会发布联合公告：原则同意两地交易所将符合条件的交易型开放式基金（交易所买卖基金）纳入互联互通
5月27日晚间，中国证券监督管理委员会和香港证券及期货事务监察委员会发布联合公告：为进一步深化内地与香港股票市场交易互联互通机制（以下简称互联互通），促进两地资本市场共同发展，中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）、香港证券及期货事务监察委员会（以下简称香港证监会）原则同意两地交易所将符合条件的交易型开放式基金（交易所买卖基金）（以下统一简称ETF）纳入互联互通。
3、人民银行、证监会、外汇局发布《关于进一步便利境外机构投资者投资中国债券市场有关事宜》
《公告》明确，坚持以法人机构为市场主体和监管对象，明确各方权责，支持境外机构投资者直接或通过互联互通投资交易所债券市场，自主选择交易场所。投资银行间债券市场的境外机构投资者可以根据实际需要，自主选择债券登记结算机构或者境内托管银行提供债券托管服务。进一步便利境外机构投资者投资中国债券市场，统一资金跨境管理。
4、银保监会：促进保险业在依法合规的前提下与数据服务提供商合作
中国银保监会发布关于印发保险业标准化“十四五”规划的通知。在保险科技领域加强行业标准供给，在大数据、人工智能、云服务、区块链、下一代互联网、智慧健康、物联网等领域制定相关应用标准，以标准凝聚行业共识、积累行业经验、规范引领保险科技创新。加强跨行业生态标准建设，促进保险业在依法合规的前提下与第三方合作机构、数据服务提供商、其他行业产业合作，发挥更大的协同效应。同步加强网络和数据安全及个人隐私保护领域行业标准建设，兼顾发展和安全。推动信息科技基础能力标准建设，夯实发展基础。
5、证监会在系统内印发了《证券公司投资银行类业务内部控制现场检查工作指引》
近日，证监会在系统内印发了《证券公司投资银行类业务内部控制现场检查工作指引》(简称《工作指引》)，通过确立常态化的现场检查制度，进一步传导监管压力，明确监管重点，督促证券公司高度重视投行内控制度建设及运行效果，充分发挥好内控机制的制衡作用。同时，进一步规范检查对象选取，明确重点检查内容，重申检查纪律，提升现场检查的制度化、规范化水平。
6、中基协注销6家私募基金管理人登记
5月27日，中国证券投资基金业协会发布公告称，因不能持续符合管理人登记要求，协会将注销无锡乐金投资管理有限公司、东方新华投资管理有限公司、前海宏润股权投资（深圳）有限公司、青岛宝儒投资管理有限公司、上海全通财富企业发展有限公司、苏州兴鸿盛投资管理有限公司等6家机构的私募基金管理人登记，并将上述情形录入资本市场诚信档案数据库。
7、央行近期召开第三次货币信贷形式分析会
5月24日，央行、银保监会召开主要金融机构货币信贷形势分析会，研究部署加大信贷投放力度。会议强调，金融系统要用好用足各种政策工具，从扩增量、稳存量两方面发力，以适度的信贷增长支持经济高质量发展。会议要求，国家开发银行、政策性银行要充分发挥补短板、跨周期调节的作用，大型国有商业银行要主动发力、多作贡献，股份制银行要充分挖掘潜力，大型城商行要发挥区位优势，共同加大对重点领域和薄弱环节的信贷支持。会议强调，加大实体经济支持力度，全力以赴稳住经济基本盘。
8、全国稳住经济大盘电视电话会议召开
5月25日国务院召开全国稳住经济大盘电视电话会议。会议强调，要把稳增长放在更突出位置，着力保市场主体保就业保民生，保护经济韧性，努力确保二季度经济合理增长和失业率尽快下降，保持经济运行在合理区间。市场人士指出，近期经济稳增长的增量政策不断出台，此次会议着重强调落实，动员各地方各部门抓紧落实，并要求稳经济一揽子政策在5月底前都要出台实施细则。
9、国办：鼓励银行机构加大对中小微外贸企业的信贷支持力度
国务院办公厅发布关于推动外贸保稳提质的意见，进一步加强对中小微外贸企业金融支持。各地方加强“政银企”对接，梳理一批急需资金的中小微外贸企业名单，开展“清单式”管理，按照市场化原则，予以重点支持。
10、人民银行今日印发《关于推动建立金融服务小微企业敢贷愿贷能贷会贷长效机制的通知》
人民银行今日印发《关于推动建立金融服务小微企业敢贷愿贷能贷会贷长效机制的通知》（以下简称《通知》）强调，要发挥好货币政策工具总量和结构双重功能，各金融机构应充分运用降准释放的长期资金、再贷款再贴现等结构性货币政策工具提供的资金，将新增信贷资源优先投向小微企业。《通知》提出，可适当提高相关岗位人员免责和减责比例，并在有效防范道德风险的前提下，对小微企业贷款不良率符合监管规定的分支机构，可免除或减轻相关人员内部考核扣分、经济处罚等责任。《通知》还要求金融机构改进完善差异化绩效考核机制。
11、商务部等三部委：完善汇率避险产品服务 进一步提升人民币跨境结算的便利性
商务部、中国人民银行、国家外汇管理局发布关于支持外经贸企业提升汇率风险管理能力的通知，提出完善汇率避险产品服务，进一步提升人民币跨境结算的便利性。各地人民银行、外汇局分支机构要鼓励银行在“展业三原则”基础上，针对企业特点“因企施策”，提供契合市场需求的产品服务。
二、行业和机构
新规落地后保险资金*出手，投了这支银行理财。据光大永明资产*，5月24日，光大永明资产受托光大永明人寿非投连账户通过直销方式投资了由光大理财有限责任公司发行的“阳光金天天盈理财产品”产品，成为监管新规下保险资金与理财公司的行业首批合作。光大永明资产表示，新规落地后，该公司深入解读，根据银行理财公司负债多元性较强，客户资源丰富，现有产品种类多，在固收类产品投资及优质资产获取渠道上具有的天然优势，评估其相关理财产品可以解决受托账户面临的配置资产荒、收益波动高等困难。（21世纪经济报道）
银行理财公司二季度调研忙，偏爱科技和消费。数据显示，截至5月27日记者发稿，今年二季度以来，已有17家银行理财公司参与上市公司调研，合计调研436次（去年同期为184次），涉及240余家A股上市公司。从被调研公司所属行业来看，主要集中在半导体、电子元件、食品加工与肉类行业。调研之际，银行理财公司纷纷加大权益资产配置力度。展望后市，多家银行理财公司认为A股已具备中长期配置价值，建议均衡配置。（中国证券报）
中原银行吸收合并3家银行获批，洛阳银行将“曲线上市” 业内：农村中小银行兼并重组及整合或将加快。中原银行吸收合并3家银行事项迎来进一步进展。财联社从中原银行处获悉，该事项已获得银保监会批复，这意味着又一家万亿省级城商行将诞生。而被吸收合并的银行之一洛阳银行，在IPO多年未果后也将由此实现“曲线上市”。从中原银行公告来看，此次吸收合并的条件均已达成。按照此前协议，中原银行以284.7亿元收购售股股东持有的目标银行所有股份，将以分别向售股股东发行代价股份的方式支付。（财联社）
张旭阳获聘光大银行(601818)董事会秘书。5月27日，光大银行发布公告显示，该行副行长、董事会秘书赵陵因工作调整，于今日向该行董事会提交辞呈，辞去副行长、董事会秘书职务，一并辞去联席公司秘书职务。同日该行召开董事会，同意聘任张旭阳为该行董事会秘书，张旭阳的董事会秘书职务自其任职资格获银保监会核准之日起生效，该行董事会还委任张旭阳为该行联席公司秘书。据悉，赵陵已经出任光大证券(601788)党委书记，还将出任董事长一职。（21世纪经济报道）
“一参一控一牌”落地，券商资管公募化转型提速：中信、中金等8家券商候场。目前已经有8家券商明确提出要申请公募牌照，包括五矿证券、华金证券、国金证券(600109)、国联证券、中信证券(600030)、中金公司、中信建投(601066)、国信证券(002736)。近日，证监会发布《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》及其配套规则，指出，适度放宽同一主体持有公募牌照数量限制。在继续坚持基金管理公司“一参一控”政策前提下，适度放宽公募持牌数量限制，这也意味着券商资管迎来了“一参一控一牌”的时代，竞相获取公募牌照将成为大势所趋。（21世纪经济报道）
总规模达2300亿元，ESG基金新成立数量同比翻倍。数据显示，截至5月27日，ESG投资基金数量超160只，规模合计近2300亿元。多家基金公司ESG相关产品负责人表示，碳达峰、碳中和作为我国未来重要战略部署，为国内ESG投资发展提供重要机遇。Choice数据显示，截至5月27日，今年以来，新成立了14只（不同份额合并计算）ESG投资基金，较去年同期翻倍。从单只规模看并不大，其中有3只ESG产品规模超过10亿元。从整体看，年内新成立的ESG投资基金规模近70亿元，较去年同期上涨约60%。（中国基金报）
雪松信托所持国盛金控(002670)1.7亿股被司法冻结。近日，国盛金融控股集团发布公告称，公司近日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司查询，获悉公司股东雪松国际信托股份有限公司所持公司1.7亿股股份（占公司总股本比例8.76%）被司法再冻结。公告显示，雪松信托并非国盛金控控股股东，其所持公司部分股份被司法冻结不会导致其控制权发生变更，未对该公司生产经营产生影响。（中国证券网）
中国长城(000066)资产：已就重点受困房企风险化解工作，与多家房企全面对接。5月23日，中国长城资产官网披露，2022年一季度，公司收购金融不良债权规模305亿元；开展非金融不良资产业务规模近30亿元。在助力房地产市场风险化解方面，中国长城资产已于3月底成功发行100亿房地产行业纾困主题金融债，募集资金主要用于重点受困房地产企业风险化解、房地产行业纾困等。（21世纪经济报道）
定开债基金今年已经大卖1100亿元。5月27日，博时基金旗下博时富鸿金融债3个月定开债公告成立，基金大卖68.27亿元。这一发行规模，在今年新发定开债基中规模排名第四，今年该类产品新发规模已经超过1100亿元，成为弱市中新发基金的一大亮点。多位业内人士对此表示，在今年股债市场波动加大、资管产品净值化转型的大背景下，机构资金更加青睐较低风险的稳健类品种，同业存单指数基金、定开债基、公募REITs等产品，都成为各路资金资产配置的重要方向。（中国基金报）
首批公募REITs平均涨幅19.15%，扩募机制盘活基础设施存量资产。在二级市场上，最近一年来，基础设施公募REITs已受到广泛关注。截至5月26日，首批于2021年6月21日上市的9只REITs产品中，涨幅排在前三位的富国首创水务REIT、中航首钢生物质REIT、红土创新盐田港(000088)仓储物流REIT自成立以来分别上涨了39.40%、27.32%和26.37%。另有4只REITs的涨幅在15%~22%区间。（中国经营网）
横琴汇赢股权投资被责令改正，私募未设立独立投后部门。近日，中国证券监督管理委员会广东监管局发布关于对横琴汇赢股权投资管理有限公司（下称：横琴汇赢股权投资）采取责令改正措施的决定。经查，该公司在开展私募投资基金管理业务过程中，存在以下违规情形：一是未设立独立的投后部门，由关联方上海灏本项目管理有限公司承担底层开发项目的具体运营和风险管理工作，未独立履行投资管理业务，存在投后管理独立性缺失、未勤勉履行基金管理人职责问题。二是未制定基金风险评级制度，未对所管理的私募基金产品进行有效评级，风险管理存在缺陷。（中国经济网）
券商加快挺进公募市场，191只大集合产品完成公募化改造。目前，共有191只大集合产品完成公募化改造，现金管理类产品公募化改造仍在加速中。不过，在群雄逐鹿的公募基金市场中，券商也面临着诸多考验，年内有41%的公募化改造产品实现正收益。据不完全统计，按基金转型生效日，截至5月25日，目前已有39家券商及券商资管子公司完成了191只大集合产品的公募化改造；中信证券、光大资管、海通资管、东证资管、广发资管、国泰君安(601211)资管均完成了10只以上产品公募化改造。其中，今年以来券商已完成41只产品改造，并且有不少券商的大集合产品已全部完成公募化改造。值得注意的是，今年以来，完成公募化改造的产品中，有9只是货币市场型基金。（证券之声）
37家外资私募在管规模约585亿元。5月初，据上海市地方金融监督管理局官网显示，包括汉领资本、建银国际和鼎晖投资等多家国际资管机构，仍积极申请上海QFLP和QDLP试点，并参与上海全球资产管理中心建设。同时，记者根据私募排排网数据显示，截至5月24日，不完全统计的37家外资证券私募管理规模已增至约585亿元，全部管理产品达217只，实际运行数量达184只。（证券日报）
股票私募仓位指数降至七成以下，超半数百亿私募仓位仍逾八成。私募排排网数据显示，截至5月13日，股票私募仓位指数为69.7%，具体来看，46.86%的股票私募仓位超过8成，26%的股票私募仓位介于5-8成之间，仓位低于5成的股票私募占比为27.14%。与上周相比，股票私募仓位指数下降了0.64%。5月来股票私募仓位指数平均值为70.02%，较4月73.27%的仓位指数平均值相比，下降了3.25%。分规模来看，百亿私募目前仓位*。私募排排网数据显示，截至5月13日，百亿股票私募仓位指数为74.27%，其中52.88%的百亿股票私募仓位超过8成，另有24.42%的百亿股票私募仓位介于5-8成之间，仅有22.7%的百亿股票私募仓位低于5成。（澎湃新闻）
上周私募证券投资基金备案量降至400款，八大策略收益整体回升。据用益金融信托研究院结合证券投资基金业协会数据统计，上周（5月16日－22日）私募证券投资基金共备案400只，较此前一周下降24.1%；共有315家私募机构参与备案。在上周完成备案的产品中，共152只私募证券投资基金于当周成立，环比下降38.71%。上周成立且备案的产品数量占当周备案产品数量的比例为38.00%。从备案产品的机构来看，睿郡资产当周备案了15只产品，以*优势*；其次阿巴马资产和融讯投资均备案了4只产品，并列第二；和正私募、红猫资产、凌顶投资、思勰投资等8家私募均备案3只产品，并列第四。睿郡资产所备案产品均为董承非奔私后首批发行的“睿郡承非系列”。值得一提的是，即使在私募发行遇冷的当下，董承非所发行的新产品最终仍以45亿元的认购规模收官，成为今年来的罕见爆款产品。（新华财经）
三、市场和数据
截至4月末公募基金规模为25.52万亿元，环比增长4*亿元。中国基金业协会5月27日发布公募基金市场数据，截至2022年4月末，公募基金资产净值合计25.52万亿元，相比3月末的25.08万亿元增长了约4*亿元。从份额来看，股票基金、债券基金、货币基金、QDII基金均获得了净申购，基金份额相比3月末分别增长了544.15亿份、330.75亿份、8229.53亿份、28.63亿份。
截至5月末今年新增专项债发行预计超2万亿，6月发行高峰将至。地方债风险较低，几乎都能成功发行，因此5月末今年新增专项债发行预计达20339亿，其中5月当月发行规模将达到6320亿。这一发行规模将创历史第四高，仅次于2020年5月、2020年1月、2018年9月。Wind数据统计显示，截至5月24日，今年新增专项债发行规模为17162.08亿。5月25日-5月31日新增专项债计划发行规模为3177亿。
中国人民银行网站5月26号发布4月份金融市场运行情况：
股市呈下跌态势：4月末，上证指数收于3047.1点，较上月末下跌205.1点，跌幅为6.3%；深证成指收于11021.4点，较上月末下跌1096.9点，跌幅为9.1%。4月份，沪市日均交易量为4030.6亿元，环比减少8.0%；深市日均交易量为4791.6亿元，环比减少17.1%；
债券成交同比大幅增加：4月份，银行间债券市场现券成交20.3万亿元，日均成交10137.6亿元，同比增加30.3%，环比减少0.9%。交易所债券市场现券成交3.2万亿元，日均成交1691.0亿元，同比增加88.1%，环比增加6.7%。商业银行柜台市场债券成交9.7万笔，成交金额142.7亿元；
货币成交增加：4月份，银行间货币市场成交共计115.2万亿元，同比增加20.6%，环比减少2.4%；
境外持有中国债券占比2.8%：截至2022年4月末，境外机构在中国债券市场的托管余额为3.9万亿元，占中国债券市场托管余额的比重为2.8%。
信用债市场资产荒，新发5亿债遭300亿“抢购”。一级市场新发行城投债遭遇 “抢购”，是由于近期信用债市场“资产荒”愈演愈烈，超额认购倍数突破新高。江苏大丰海港控股集团有限公司于2022年05月25日对“22大丰海港CP002”发行情况进行了公告。该券需求异常火爆，发行总额仅5亿，却遭到近300亿资金的疯抢。据Wind数据统计，截至5月25日，5月信用债累计发行5291.4亿元，单月发行规模或创2019年2月以来新低。
此外，据东方金诚统计，4 月城投债发行规模同比均走弱，由上年同期的 5607.54 亿元降至 5214.39 亿元，同比下降7.01%。4 月城投公司共发行债券 744 只，较上月下降 12.98%。据Wind数据统计，2022 年 5 月前两周的平均超额认购倍数已经达到 3.63 倍，远高于 2022 年至今的平均水平 2.41 倍和 2021年平均水平2.05 倍。（财联社）
股票市场：大盘指数下跌2.05%，中盘指数下跌1.16%，小盘指数下跌0.46%；周期风格（1%）表现较好，消费风格（-2.2%）表现较差。A股日均成交额仍处于万亿以下，全A市场与创业板成交活跃度均有所回升。本周A股日均成交额达0.85万亿元，较上周的0.82万亿元上升，日均换手率达1.27%，较上周的1.22%上升。（兴业证券(601377)）
债券市场：近期债市利率出现较快的回落。5月16日以来，10年国债利率从2.82%下行至了2.70%，累计下行12bp，接近今年1月创下的低点2.68%。短端利率下行幅度稍低于长端，期限利差边际收窄。（方正证券(601901)）
