分散化投资组合平均收益率,如何衡量一个投资组合的风险和收益率,并且优化风险收益比?

平均收益率怎么算

平均收益率的计算公式为：平均收益率=（投资者的投资收益-投资者的投资成本）/投资者的投资成本。投资者的投资收益包括投资者的实际收益和未实现收益，投资者的投资成本包括投资者的实际投资成本和未实现投资成本。

如何衡量一个投资组合的风险和收益率,并且优化风险收益比?

1、找到更佳的风险调整收益率的 *** 包括：夏普比率（SharpeRatio）：夏普比率是投资组合的平均收益率与无风险收益率之差与投资组合的波动率之比。夏普比率越高，表示在承担相同的风险下，投资组合的收益越高。

2、构建有效边界：通过构建有效边界，找到投资组合中风险和收益更优的点，即最小化风险、更大化收益的点。有效边界是表示所有可能的风险和收益权衡点的曲线。

3、可以使用投资组合优化模型，找到更优的资产配置方案，使得预期收益率更大化，风险最小化。审查投资组合的风险特征和容差：重点审查最坏情况下的风险特征，如市场风险、信用风险、流动性风险等。

4、投资组合的风险和收益可以通过以下几个步骤进行评估：收集数据：收集每个资产的过去投资历史数据（例如，每个资产的收益率、波动率等）。测量风险：使用不同的风险度量（如波动率、协方差等）来测量每个资产的风险。

5、收益率：收益率是一个投资组合的总回报，它包括股息、利息和资本增值。根据收益率，可以比较不同的投资组合，并选出表现更好的组合。风险：风险是指那些可能导致投资亏损的因素。

投资组合收益率计算公式

1、预期收益率=∑Pi*Ri，Pi为投资比重，Ri为个别资产收益率。

2、投资组合的收益率就是组成投资组合的各种投资项目收益率的加权平均数。比如，某投资组合由两种权重相同的证券组成，A证券收益率15%，标准离差11；B证券收益率10%，标准离差7。

3、投资收益率的计算公式可以用IRR=NPV/PVPV，即：IRR=净现值/本金来表达。净现值（Net Present Value，简称NPV）是投资回报率的投资回报率，它表示投资投资者从本次投资中所获得的净现值。

4、证券资产组合的预期收益率E（Rp）=∑Wi×E（Ri）。其实就是各个单独资产*权重的加权平均数。例如一项投资组合中包含A、B和C三种股票，权重分别为10%、50%和40%，三种股票的预期收益率分别为10%、12%、15%。

5、分散投资降低了风险（风险至少不会增加）。组合预期收益率=0.5*0.1+0.5*0.3=0.2。两只股票收益的协方差=-0.8*0.3*0.2=-0.048。

资本资产定价模型的问题

资本资产定价模型为Rf +β×（Rm—Rf）。Rf为无风险收益率，Rm为市场组合的平均收益率，而上题中给的是（Rm—Rf）=10%市场组合的风险收益率。

资本资产定价模型确定参数时应注意的问题有beta系数的估计 *** 、确定市场风险溢价、无风险收益率的确定、投资组合的构建与选择。beta系数的估计 *** ：beta系数是资本资产定价模型中最重要的参数之一。

资本资产定价模型确定参数时应注意：投资者希望财富越多愈好，效用是财富的函数，财富又是投资收益率的函数，因此可以认为效用为收益率的函数。投资者能事先知道投资收益率的概率分布为正态分布。

资本资产定价模型（CAPM）是金融市场中广泛使用的估算资产预期回报的理论模型，但是它也存在以下几个限制： 假设的限制：CAPM是基于假设建立的，其中包括风险假设、市场效率假设和无风险利率假设。

资本资产定价模型中，风险校正系数β可由一下公式推算而来：R=α+βRm+ε (式3-6)式中：α--常数项；ε--误差项；β--可以由此根据最小二乘法进行估计 风险校正系数的估计相当困难。

资本资产定价模型是指研究充分组合情况下风险与要求的收益率之间均衡关系的模型。

根据capm,一个充分分散化的资产组合的收益率和哪个因素相关

CAPM模型基本公式是：rm是市场组合期望收益率，市场组合被认为是完全分散化投资组合，市场组合风险衡量就是市场中系统性风险，因此市场组合系数为1。

它是一种广泛应用于金融学领域的定价模型，用来估算风险资产的期望收益率。CAPM模型基于风险收益权衡理论，认为资产的收益率与市场风险因素有关，而非资产本身特有的风险因素。

β的含义单选根据CAPM，一个充分分散化的资产组合的收益率和哪个因素相关（A）。A．市场风险B．非系统风险C．个别风险D．再投资风险在资本资产定价模型中，风险的测度是通过（B）进行的。

capm模型认为资产组合收益率可以由系统风险得到更好的解释。