持股集中度(上海贝岭股票前景怎么样)
持股集中度(上海贝岭股票前景怎么样)
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1、持股集中度
“持股集中度”是指基金持仓的前十大重仓股的市值占全部股票市值的比例。在挑选基金时，持股集中度经常被拿来作为一个重要指标。
该指标主要用于主动管理的股票基金和混合偏股基金。公募基金会在年报和半年报中披露全部股票持仓，在季报中披露前十大股票持仓。
因此，我们可通过季报跟踪基金前十大重仓的市值占比，进而关注基金持仓的风格动向。一般而言，主动权益股票基金持股集中度从20%到89%不等，偏股混合基金的持股集中度从10%到95%不等，整体平均在55%左右。
对于股票型或偏股混合型基金而言，持股集中度直接反映了基金经理的投资风格，也与产品的收益/风险特征息息相关。
风险提示：本材料仅作为客户服务材料使用，不构成本公司任何业务的宣传推介材料、投资建议或保证，也不作为任何法律文件。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金盈利及*收益，基金过往业绩及其净值高低不预示未来业绩表现。投资人投资基金前，应认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等法律文件，并应在全面了解产品情况及听取销售机构适当性意见的基础上，选择适合自身风险承受能力的产品进行投资。市场有风险，投资需谨慎。
一：上海贝岭
1.从2021年7月21号至今，股价一直在29元和37元之间的宽幅震荡区间震荡运行，价差达到8元，存在不利的地方：1）宽幅震荡，因为上下价差较大，突破难度大，不仅有29元入场的获利抛压，还有37元的解套盘抛压，又因为股价前期从40元高位跌落下来，当股价运行至37元时，还有高位割肉盘。2.最近6个交易日，上方的套牢筹码呈现减少趋势，下方的筹码增多，说明上方的套牢盘割肉了一部分，被下方入场的承接，则抛压呈现减轻的趋势，对于后期股价的上涨是有利的。3.周线的筹码峰显示30元以下的筹码几乎可以少到忽略不计，表明大部分筹码在目前的价格之上，都属于套牢盘，则获利盘的抛压也比较轻，有利于以后股价的上涨。4.从周线看，估计仍然在29元和37元之间的宽幅震荡区间震荡运行，图形和日线极其相似，都呈现标准的波浪形态。表明29元不仅是日线的支撑位置，更是周线的支撑位置，更加说明目前的估计确实已经回落至阶段的低位支撑处。5.最近4个交易日的K线呈现小阴小阳交替出现的状态，且跌势减缓，横盘震荡，说明已经处于止跌盘整状态，可以适当建仓。6.最近4个交易日的成交量趋势下降，股价跌势企稳，属于下跌缩量状态，抛压慢慢减轻，利空情绪得到释放，但同时买盘入场也不够积极，但是股价已经初步止跌，可以建仓。7.MACD指标仍然处于空方发展加重的趋势中。8.目前股价跌至布林线下轨，考虑到会有支撑反弹的需求。9.北上资金最近连续4个交易日卖出。
股市中影响股价因素有很多，笔者今天想和大家探讨下关于第一大股东持股占比对股价影响，第一大股东持股比是指上市公司持股最多的股东的持股数量占上市公司总股数的比例，反映的股权集中度，也体现大股东对公司具有话语权，是不是就可以说第一大股东持股比例越高越好？
一般而言，大部分认为，第一大股东持股比例越高的，大股东可能更有动力去经营，做好公司业绩进而有利于推动股价上涨，那么到底是不是这样，接下来和笔者一起拭目以待吧。
牛市行情中第一大股东持股比* 表现最差
笔者根据第一大股东持股比由多到少平均分为五个区间分别在市场上涨、下跌、震荡行情中的数据回测情况。从下图可以看出，在牛市行情中第一大股东持股比*的公司，三年收益率表现却是最差的，反而是第一大股东持股比适中的两个区间的公司三年收益率高。
牛市阶段（2012.6.16-2015.6.15）
阿牛智投
熊市行情中第一大持股比高 抗跌
熊市阶段（2015.6.15-2018.6.14）
阿牛智投
从上图中可看到第一大股东持股比*的公司相对比较抗跌，笔者认为抗跌原因有两方面，一是在上一轮上涨行情中，第一大股东持股比*的公司牛市阶段涨幅最小，相对于下跌行情跌多也不现实，另一方面第一大股东持股比高，在熊市下跌行情遭受损失也大，大股东也不会坐以待毙会做利好提振市场信心支持股价需求。
震荡行情中第一大持股比适中 表现*
震荡阶段（2018.1.29-2021.1.28）
阿牛智投
从上图中可以很明显看出第一大股东持股比高或者低的公司三年收益率都比较弱，即第一大股东持股比太高太低都不好，适中才是表现最强的。那么为什么说第一大股东持股比适中的公司表现*呢？
笔者认为有几方面原因和大家分享下，首先第一大股东持股比太高的公司股价表现却比较弱或许跟市场资金参与度低有关，机构资金一旦参与拉升上去时候出现股东减持相当于给大股东抬轿，资金不愿参与也是正常的；其次第一大股东持股比太低，对大股东来说可有可无就会无心经营，不重视公司发展，自然公司也不会好，即使会有炒作垃圾公司，但也只是昙花一现，终究走不远；最后只有当第一大股东持股比适中，才能相互制衡和发展，这时大股东有动力经营好公司，保持公司盈利和持续增长潜力自然而然也会吸引市场资金参与有动力去拉升，散户也能跟随行情，满足各方利益。如果你也有不同观点欢迎下方留言讨论！
免责声明：本文涉及到的股票、行业、市场及其他证券，仅供参考，不构成任何买卖建议，不承诺任何投资收益，投资风险自负！本人及公司不承担任何投资风险及责任！特此声明！ 股市有风险，入市需谨慎。
刘晴晴 从业证书编号：A0460120090005，阿牛智投业务许可证：91370100724977116F 。
维持担保比例
定义：客户信用账户中担保物价值与其融资融券债务之间的比例
维持担保比例=总资产/总负债
总资产：现金+∑信用证券账户内的证券市值
总负债：融资买入金额+融券卖出证券数量x当前市价+利息及费用总和
警戒线、平仓线、紧急平仓线
为监控客户信用交易风险状况而设置的预警值，其中，因注册制下发行的证券其涨跌幅为20%，为更好的监控客户信用账户的风险状况，专门针对持有注册制证券（包括科创板证券、注册制下发行的创业板证券）的信用账户设置了紧急平仓线。
数据源于：第一创业证券
警戒线
融资融券业务合同约定警戒线为140%。
T日日终清算后，客户信用账户维持担保比例小于140%的，券商将通过短信、电邮的方式通知客户其信用账户已面临风险。
平仓线
融资融券业务合同约定平仓线为130%。
T日日终清算后，客户信用账户维持担保比例小于130%的，券商盯市人员应通知客户在T+1日内通过了结融资融券合约或追加担保物的方式，使其信用账户的维持担保比例不低于警戒线140%，否则将在T+2日对客户的信用账户进行强制平仓使其维持担保比例达到警戒线140%或以上。
紧急平仓线
若信用账户持有注册制证券（科创板证券或注册制下发行的创业板证券），其信用账户将适用紧急平仓线120%。
T日日终清算后，客户信用账户维持担保比例低于紧急平仓线120%的，券商盯市人员会通知客户在T+1日午收市前通过了结融资融券合约或追加担保物的方式，使其信用账户的维持担保比例不低于警戒线140%，否则将从T+1日下午开市起对客户信用账户内的担保物采取强制平仓措施，使维持担保比例达到警戒线140%或以上。
数据源于：第一创业证券
保证金
定义：客户融资买入证券或融资卖出证券时交存保证金与融资交易金额或融券交易金额的比例。
融资保证金比例=保证金/融资负债
融券保证金比例=保证金/融券负债
每一只融资/融券标的都对应一个保证金比例控制指标
单票保证金比例关系着在一定保证金金额下，客户可以融资多少负债或融券多少股票。
保证金可用余额：客户用于冲抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去客户未了结融资融券交易已占用保证金及相关利息、费用的余额。
保证金可用余额关系着客户在已经融资或融券的情况下，还剩余多少保证金可进行融资或融券。
折算率
定义：可充抵保证金证券折算率指在计算保证金金额时，客户提交的作为充抵保证金的证券按其证券市值或净值折算为保证金的比率。
每只冲抵保证金的证券（担保品）都对应一个折算率。
保证金=现金+证券①折算率*证券①市值+证券②折算率*证券②市值+......+证券N折算率*证券N市值
举个例子：
小张转入100万元现金、200万元市值的万科A (证券代码:000002)到信用账户，拟融资买入平安银行(证券代码:000001)，请问他可以融资买入多少金额的平安银行(证券代码:000001)。已知条件:万科A的折算率为0.7，平安银行的融资保证金比例为***。
公式:融资保证金比例=保证金/融资负债
保证金=现金+可冲抵保证金的证券市值*折算率=100万+200万*0.7=240万元
融资买入金额=保证金/融资保证金比例=240万元/***=240万元
（单一账户）持仓集中度
数据源于：第一创业证券
不同券商对持仓集中度的要求是不一样的，具体还是要咨询所在券商的执行标准。以第一创业为例，当注册制股票持仓中无负债时，股票集中度是无限制的；当非注册制板块及风险警示股票板块持仓维保比例大于等于220%后，股票集中度是大于等于***或不受限制（无负债情况下）。
目前我所在券商可以开通融资利息*5.5%，两融佣金*可以万一，普通账户佣金无门槛 万一。只要开户，不限资金5.99%，量大交易频繁低至5.88%。
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