东方证券网站(浙商证券股吧股吧)
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根据上海东方证券资产管理有限公司（以下简称“本公司”）旗下部分基金的基金合同及招募说明书的约定，投资者在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，若该工作日为非港股通交易日，则该基金不开放或基金管理人有权决定该基金是否开放。现将2021年非港股通交易日部分基金暂停办理申购、赎回等业务的相关事宜公告如下：
一、2021年非港股通交易日
根据上海证券交易所《关于2020年岁末及2021年沪港通下港股通交易日安排的通知》、深圳证券交易所《关于2020年底及2021年深港通下的港股通交易日安排的通知》， 2021年非港股通交易日如下：
注：
1.上述中国香港证券市场节假日/非港股通交易日已剔除和国内双休日及法定节假日重合的日期。
2.2021年12月24日（星期五）不作为非港股通交易日。
3.待上交所、深交所关于2021年末及2022年非港股通交易日安排出台后，如2021年12月29日（星期三）至12月31日（星期五）为非港股通交易日的，本公司将另行通知，否则本公司不再通知。
二、适用基金范围及暂停开放安排
1、适用基金范围
注：上表仅包含非港股通交易日暂停开放的本公司现行管理的基金，新发基金或其他基金新增参与港股通交易的非港股通交易日暂停开放情况请见本公司的*相关公告。
2、暂停开放安排
（1）本公司决定，若上述基金在开放日或开放期内遇非港股通交易日，则暂停办理申购、赎回、定期定额投资（如开通）、基金转换（如开通）等交易类业务，并自非港股通交易日结束后的首个开放日恢复办理上述业务。
（2）若根据基金合同和招募说明书的约定基金管理人有权决定基金是否在非港股通交易日开放的，则本公司有权对本公告所列基金的开放安排进行相应调整并另行公告。
（3）若非港股通交易日、境外主要市场节假日安排、境外主要市场状况发生变化或将来根据法律法规和基金合同的约定需要调整上述安排的，本公司将进行相应调整并另行公告。
敬请投资者及早做好交易安排，避免因非港股通交易日暂停办理业务的原因带来不便。如有疑问，投资者可访问上海东方证券资产管理有限公司网站(www.dfham.com)或拨打客户服务热线：4009200808 咨询相关情况。
上海东方证券资产管理有限公司
2021年1月15日
每经记者：王砚丹 每经编辑：肖芮冬
在新证券法下，不但证券从业者违规借用他人账户炒股违法，出借人的行为也违反了证券法。
今日（6月2日），浙江证监局发布了两份行政处罚决定书。一名70岁老太和一名40岁大叔均将证券账户借给他人使用，结果双双被处以3万元罚款。
四十岁大叔希望免于处罚，申辩理由未被采纳
浙江证监局指出，两名当事人分别为：庄祥英，女，1952年5月出生；俞人玮，男，1981年12月出生。
“庄祥英”证券账户于2020年6月24日开立于浙商证券股份有限公司杭州滨江威陵大厦证券营业部。“俞人玮”证券账户于2015年5月8日开立于财通证券股份有限公司杭州秋涛路证券营业部。
沈某荣于2020年9月8日至2020年12月8日，借用“庄祥英”证券账户交易“普丽盛”股票；于2020年9月7日至2021年1月21日，借用“俞人玮”证券账户交易“普丽盛”股票。期间，交易资金全部来源于沈某荣，交易由沈某荣决策，交易所得资金归属于沈某荣控制使用。
浙江证监局指出，两人的行为均违反了规定，构成出借自己的证券账户从事证券交易的行为。两人均被责令改正，给予警告，并处以3万元罚款。
值得一提的是，从行政处罚书来看，俞人玮提出了申辩，而庄祥英没有。
俞人玮在其申辩材料中提出：其将证券账户交与他人使用，并非明知违法仍故意而为，主观过错较小；且系初次违法，将证券交易账户交给他人使用这一行为本身，危害后果轻微。希望综合考虑其情况，免于行政处罚。
但浙江证监局指出，俞人玮出借自己的证券账户从事证券交易的违法行为，事实清楚、证据确凿，其提出的对相关法律法规学习不及时、信任他人等理由均不能推翻其违法行为的成立。俞人玮对名下账户失去控制，违法行为持续发生，放任了账户被利用于其他违法行为。“在量罚时已综合考虑了俞人玮违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度。综上，对俞人玮的申辩意见不予采纳。”
出借自己的证券账户，可被处以五十万以下罚款
《每日经济新闻》记者查阅《证券法》后发现，当中明确规定：任何单位和个人不得违反规定，出借自己的证券账户或者借用他人的证券账户从事证券交易。
而违反规定出借自己的证券账户或者借用他人的证券账户从事证券交易的，责令改正，给予警告，可以处五十万元以下的罚款。
值得关注的是，从监管处罚来看，近年来借用他人账户炒股屡见不鲜，尤其是证券从业者是该类违规的重灾区。
今年4月3日，新疆证监局发布行政处罚决定书，对一名证券经纪人刘瑾违规借用他人股票账户进行处罚。决定书显示，刘瑾先后就职于两家证券公司的营业部，从2009年12月21日至2021年8月12日，长达十二年时间借用他人账户炒股，累计亏损超过200万元，最终对其处以3万元罚款。
此外，2020年，有媒体对一则涉及出借账户的案件判决进行了报道。在该案中，庄某出本金3200万元，李某作为配资的出资方提供一定比例资金及5个股票账户供庄某炒股。此后，李某悄悄修改了这5个股票账户的密码，并拒不归还庄某本金，庄某遂诉至法院。
5名股票账户所有者辩称，他们并非适格被告，法院应裁定驳回原告的起诉。
但法院认为，依照《证券法》规定，任何单位和个人不得违反规定，出借自己的证券账户或者借用他人的证券账户从事证券交易。上述5人明知自己证券账户出借给他人从事证券交易，对此存在过错，同时他们均应知晓汇入其证券账户的保证金并非本人所有，其实际控制占有原告庄某的相关财产，该过错与被告李某依法无法向原告方返还部分的损失存在因果关系，故其对此损失应承担赔偿责任，赔偿的范围以其证券账户收到保证金及该账户产生相应的利润为限。
由此可见，无论是帮助朋友无偿出借证券账户，或是因想靠出借证券账户获利均不可取。不但违法，还可能将自己陷于不可预知的风险之中。
每日经济新闻
证券板块从昨天早市高开低，今天顺昨天走势继续调整，今天东方证券在板块中涨幅第一，比强势，从下面日线图上看，五天横盘主力想突左图画⭕️的位置，慢慢在消这个位置的套留盘，属于反弹通道中，消化前高，个人看法，不作依据[比心][比心]
财联社（北京，记者 高云）讯，对于券商而言，利润与风控是矛盾的统一体，尤其是对重资本业务而言，随着券商相继披露2020年财报，各家券商的风控指标一一公布。
截至4月6日，26家券商或上市主体披露相关风控指标，资本杠杆率方面，14家券商资本杠杆率下降，东方证券（11.95%）、中信证券（14.95%）*；14家流动性覆盖率下降，中信证券（141.83%）、国海证券（156.35%）*；12家券商净稳定资金率下降，中信证券（124.15%）、中金公司（124.96%）*。
根据证监会印发的《证券公司风险控制指标管理办法》来看，券商资本杠杆率的预警标准为9.6%，净稳定资金率的预警标准为120%。东方证券距离资本杠杆率预警标准9.6%仅相差2.35个百分点，中信证券距离预警标准也仅有5.35个百分点；中信证券、中金公司距离净稳定资金率预警标准即120%均仅差不足5个百分点。
为何多家券商去年风控指标下滑？一位机构非银研究人士向财联社记者表示，流动性覆盖率等风控指标下降，是因为衍生品增长比较快，金融资产规模持续增长，券商本身均加了杠杆，在这个过程中，券商ROE提升。
东方证券资本杠杆率仅为11.95%
截至4月2日，25家券商披露资本杠杆率数据，资本杠杆率*的10家券商分别是东方证券（11.95%）、中信证券（14.95%）、申万宏源（16.06%）、招商证券（17.38%）、中国银河（18.12%）、广发证券（18.24%）、兴业证券（19.17%）、中信建投（20.16%）、华泰证券（21.08%）、中原证券（21.39%）。
上述资本杠杆率较低的券商中，中国银河资本杠杆率去年降幅*，为7.22个百分点；华泰证券、中信证券、中信建投、申万宏源去年资本杠杆率也出现大幅下降，降幅分别为5.73、4.66、4.40个百分点。
以目前的数据来看，资本杠杆率去年下降的券商较多，25家券商中14家下降，资本杠杆率降幅*的两家券商分别是国金证券（-10.24%）、国联证券（-9.17%），两家券商2020年资本杠杆率分别为37.48%、23.48%。
此外，第一创业去年资本杠杆率提升较高，其当前资本杠杆率为29.43%，相较2019年提升12.64个百分点，2019年该数值为16.79%。
对于资本杠杆率较高的券商而言，其在增杠杆以提高ROE水平方面仍有较大空间，如中银证券（43.02%）、国金证券（37.48%）等。
中信证券表示，2020年，公司主要风险控制指标状况良好，主要风险控制指标均持续达标。仅证券集中度方面发生几起超限事件，公司均及时向监管机构进行报告，第一时间形成超限处理方案，并不断完善公司内部系统前端控制及后端监控措施。公司已建立净资本补足机制，保证净资本等风险控制指标持续符合证券监管部门的要求。截至报告期末，公司净资本为人民币859.02亿元，各类风险监控指标符合相关监管规定。
中信证券流动性覆盖率排名倒数
流动性覆盖率方面，26家券商中有4家券商流动性覆盖率低于200%，包括中信证券（141.83%）、国海证券（156.35%）、兴业证券（169.15%）、中原证券（169.52%），兴业证券流动性覆盖率2020年降幅高达149.31个百分点。
26家券商中14家流动性覆盖率下降，5家券商流动性覆盖率降幅较大，分别为华林证券（-727.44个百分点）、红塔证券（-300.58个百分点）、广发证券（-154.49个百分点）、兴业证券（-149.31个百分点）、华泰证券（-127.27个百分点）。
尽管上述五家券商流动性覆盖率去年降幅较大，但并不意味着当前流动性覆盖率较低，流动性覆盖率分别为257.86%、509.54%、206.96%、169.15%、230.31%，从中可以看到，仅有兴业证券流动性覆盖率相对较低。
华林证券、红塔证券2019年流动性覆盖率较高，分别为985.30%、810.12%，这主要与其2019年上市有关，二者分别于2019年1月18日、2019年7月5日上市。
兴业证券净稳定资金率年下降近50个百分点
净稳定资金率*的5家券商分别是中信证券（124.15%）、中金公司（124.96%）、华泰证券（130.22%）、兴业证券（132.50%）、中国银河（133.56%），其中，兴业证券去年净稳定资金率降幅*，且是26家已披露该数据的券商中降幅*的券商，降幅为49.17个百分点。
其他5家净稳定资金率降幅较大的券商分别是招商证券（-28.60个百分点）、国泰君安（-23.37个百分点）、浙商证券（-16.48个百分点）、中信建投（-15.47个百分点）、华泰证券（-12.16个百分点），2020年净稳定资金率分别为144.18%、140.17%、141.03%、156.82%、130.22%。
总体来看，有据可查的25家券商中，12家券商净稳定资金率下降。
深圳有大型券商曾因稳定指标被通报
2020年9月份，深圳证监局在一期发布的风险警示报告中称，辖区某大型证券公司净稳定资金率连续8个交易日在预警标准以下，流动性覆盖率持续围绕预警标准上下波动。
根据风险警示报告，该公司曾预计7月底前能将该指标稳定在预警标准以上，但未能实现。
根据中证协网站信息，注册地为深圳的大型券商主要包括中信证券、招商证券、国信证券等。
（注册地位于深圳证券公司一览）
深圳证监局彼时表示，沪深两市交易量持续处于高位，部分证券公司自营持仓、两融规模持续增加，导致流动性指标较为紧张。各公司应当注意切实做好流动性风险管理工作，加大风险监控力度，就短期内资金流出对流动性指标的不利影响制定和完善风险预案，确保在风险可控的基础上拓展业务。
证监会印发的《证券公司风险控制指标管理办法》（下称“管理办法”）显示，证券公司必须持续符合下列风险控制指标标准，风险覆盖率不得低于***；资本杠杆率不得低于8%；流动性覆盖率不得低于***；净稳定资金率不得低于***。
管理办法第二十一条规定，证监会对各项风险控制指标设置预警标准，对于规定“不得低于”一定标准的风险控制指标，其预警标准是规定标准的120%；对于规定“不得超过”一定标准的风险控制指标，其预警标准是规定标准的80%。
简单计算可知，风险覆盖率的预警标准为120%，资本杠杆率的预警标准为9.6%，流动性覆盖率的预警标准为120%，净稳定资金率的预警标准为120%。
相关风险指标计算方式为：风险覆盖率＝净资本/各项风险资本准备之和×***；资本杠杆率＝核心净资本/表内外资产总额×***；流动性覆盖率＝优质流动性资产/未来30天现金净流出量×***；净稳定资金率＝可用稳定资金/所需稳定资金×***。
是何原因造成多家券商风控指标下滑？
一位券商非银研究人士向财联社记者表示，流动性覆盖率等风控指标下降，是因为衍生品增长比较快，金融资产规模持续增长，券商本身均加了杠杆，在这个过程中，券商ROE提升。
2020年，A股市场如火如荼，融资融券、衍生品业务等业务风生水起，截至2020年末，A股全年的融资融券余额为1.62万亿元，同比增长59%。具体从结构上来看，A股的融券余额增长幅度远超融资余额，融券余额为1369.8亿元，同比增长9.94倍，融资余额为1.48万亿元，仅增长47%。
有市场观点认为，对于券业，资本杠杆并非*，券商主营业务可分为轻资产和重资产业务，轻资产业务包括经纪、投行等，重资产业务包括融资融券、做市、股权质押等。一家券商应当要做到轻重两者均强，才称得上是*券商。
