中证500期货(思特转债)
中证500期货(思特转债)
炒股太难？小编带你从零经验变为炒股大神，今天为各位分享《「中证500期货」思特转债》，是否对你有帮助呢？
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在周期股波动显著加剧的背景下，以中小市值股票为代表的中证500指数短短半个月已回撤近10%。在现货指数震荡激烈的同时，股指期货市场也是暗流涌动。
在9月29日收盘后，不少期指投资者发现一个罕见的现象：中证500股指期货当月合约IC2110报7047.0点，而现货中证500指数报7010.22点。
两者相减，IC升水达到罕见的36.78点，不仅一举扭转了长期贴水的趋势，升水幅度更是创下两年多新高。
IC升水幅度创阶段新高
数据显示，中证500股指期货当月合约升水幅度上一次高于这个数值，还要追溯到2019年5月17日，当天收盘IC升水41.42点。
由于期现套利的存在，股指期货的期现价差一般维持在合理的范围内窄幅波动。类似9月29日这般期指升水出现快速扩大的情形，一般被视作有激进的多头资金进场，试图博取股指短期反弹。
9月30日，兴业证券经济与金融研究院首席策略分析师张启尧发布报告，对中证500股指期货出现大幅升水的现象进行了解读。
张启尧认为，中证500股指期货大幅升水反映出中证500指数短期调整风险已经快速释放。基于估值和业绩的判断，中证500指数后续有望震荡企稳，出现大幅调整的概率较低。
张启尧统计了过去6次IC升水出现阶段性高点的情形，其中有4次中证500指数的后续走势得到改善，如2017年底、2019年2月、2019年12月以及2021年5月。历史数据表明，IC大幅升水往往意味着短期风险的释放，指数情绪有望迎来阶段性修复，有助于指数走势改善。
过去6次IC升水出现阶段性高点的情形
“虽然从2月份以来，中证500相对沪深300持续走高，但二者估值之比却逆向下行。从涨跌幅分解来看，中证500的业绩贡献明显超过了沪深300和上证50，表明大宗商品价格高企对于中证500指数的业绩贡献更为明显。” 张启尧表示。
张启尧强调，往后看，煤炭、钢铁等周期行业竞争格局将越来越好，碳中和政策对于供给端的中期约束仍将持续，周期股龙头的业绩有望平稳化。从全球来看，消费和用能旺季渐近，预计大宗商品的供需紧张局面中期内难以得到根本缓解，特别是欧洲的能源短缺风险可能支撑原油、天然气价格在四季度持续走高。
事实上，除了近期指数波动加剧，市场释放的情绪信号不止于此。
同样在9月29日，当天全部A股仅469只股票录得上涨，创出今年以来单日上涨家数最少纪录。在不少市场人士看来，涨跌数量是衡量市场资金情绪的重要指标，若上涨家数出现急剧减少，一般反映资金情绪已进入冰点，后续存在反弹可能。
沪深两市上涨家数统计
在此之前，A股上涨家数今年以来最少纪录出现在8月17日，当天仅587只股票上涨。回头看，市场当时已处在阶段底部，上证指数在短暂盘整后迎来反弹，并在一个月后逼近今年新高。
再往前回溯，今年上半年A股上涨家数最少纪录发生在3月9日，当天仅616只股票录得上涨。值得关注的是，当时资金悲观情绪同样与指数低点相对应，上证指数当天定格在了今年上半年的*点。
证券代码：300608 证券简称：思特奇 公告编号：2021-029
债券代码：123054 债券简称：思特转债
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
北京思特奇信息技术股份有限公司（以下简称“公司”）因实施2020年年度权益分派，根据《北京思特奇信息技术股份有限公司创业板公开发行可转换公司债券募集说明书》相关规定，公司可转换公司债券（债券代码：123054；债券简称：思特转债）于2021年5月17日至本次权益分派股权登记日（2021年5月25日）暂停转股。具体内容详见公司于2021年5月14日在指定信息披露媒体巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于思特转债暂停转股的提示性公告》。
根据规定，思特转债将于本次权益分派股权登记日后的第一个交易日即2021年5月26日恢复转股。敬请公司可转换公司债券持有人留意。
特此公告。
北京思特奇信息技术股份有限公司董事会
2021年5月25日
【第一部分 市场解读】
今天市场普涨，约七成个股涨了，不足的是成交量上不来，今天最强的是创业板指，涨1.2%，最弱的是上证50，涨0.56%，中证500涨了0.73%。
今天两市成交金额变化不大，0.81万亿。从资金面来看，主力资金今天-77.08亿元。创业板主力今天-31.1亿，科创板主力今天-7.6亿，北向资金今天+70.49亿。
【第二部分 股指期货的分析操作】
从股指期货来看，IH（上证50股指期货）和IF（沪深300股指期货）所有合约均贴水，贴水值增加一点，继续保持关注。IF、IH远近月合约的相对强度变化也不大，看下图。
IC（中证500股指期货）当月合约一手贴水11000涨到15100，贴水值继续保持在高位。IC远近月合约相对强度变化也不大，继续保持关注，看下图。
从指标上来看，今天动能指标稍微下跌（看图，紫色虚线为多空分界线，红色虚线为火爆线），没操作，目前没有持IC，继续等待机会。（这部分是有实际资金操作的）
【第三部分 总结】
1. 今天两市成交金额变化不大，0.81万亿。最强的是创业板指，最弱的是上证50。
2. 从指标上来看，今天动能指标稍微下跌，没操作，目前没有持IC，继续等待机会。
今天就这吧。
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为反映市场上不同规模特征股票的整体表现，中证指数有限公司以沪深300指数为基础，构建了包括大盘、中盘、小盘、大中盘、中小盘和大中小盘指数在内的规模指数体系，为市场提供丰富的分析工具和业绩基准，为指数产品和其他指数的研究开发奠定基础。中证500指数又称中证小盘500指数（CSI Smallcap 500 index），简称中证500（CSI 500）,上海行情代码为000905，深圳行情代码为399905。
中证500指数是挑选沪深证券市场内具有代表性的中小市值公司组成样本股，以便综合反映沪深证券市场内中小市值公司的整体状况。其样本空间内股票扣除沪深300指数样本股及最近一年日均总市值排名前300名的股票，剩余股票按照最近一年（新股为上市以来）的日均成交金额由高到低排名，剔除排名后20%的股票，然后将剩余股票按照日均总市值由高到低进行排名，选取排名在前500名的股票作为中证500指数样本股，综合反映中国A股市场中一批中小市值公司的股票价格表现。中证500指数的基日为2004年12月31日，基点为1000。
中证500股指期货是以中证500指数作为标的物的期货品种，在2015年4月16日由中国金融期货交易所推出。
中证500股指期货合约
目前*的合约信息如下：中证500股指期货IC2009合约于2020年1月20日上市交易，最后交易日为2020年9月18日，挂盘基准价为5435.4点；IC2010合约于2020年8月24日上市交易，最后交易日为2020年10月16日，挂盘基准价为6511.0点；IC2012合约于2020年4月20日上市交易，最后交易日为2020年12月18日，挂盘基准价为5033.2点；IC2103合约于2020年7月20日上市交易，最后交易日为2021年3月19日，挂盘基准价为6108.0点。
中证500指数反映的是我国内地股票市场中等市值公司的整体情况，与沪深300指数互补性强，对应的期货产品是沪深300股指期货的很好补充。因为它的成份股是沪深两市中500只中小市值上市公司，总市值为5.4万亿元，占全市场市值的14.42%。该板块公司有着数量多、单个公司市值小、行业覆盖面广的特点。中证500股指期货的推出可以完善这类股票的风险管理机制，提高风险管理的针对性，降低利用沪深300股指期货对冲中小盘市值股票的结构错配，提高资本市场运行效率。
中证500股指期货的上市，对市场中性的量化对冲基金来讲是极大的福音，对冲基金首先可以利用它提高现有产品策略的收益风险比，还可以利用它开发更为丰富的不同风险收益特征的投资策略和产品。
这就是中证500股指期货介绍，祝大家投资顺利。
