期权论坛(国内油价走势图)
期权论坛(国内油价走势图)
炒股太难？小编带你从零经验变为炒股大神，今天为各位分享《「期权论坛」国内油价走势图》，是否对你有帮助呢？
本文目录
5月26日，弘业期货在南京状元楼举办股指期货及股指期权论坛。本次论坛主要面向机构客户，吸引到来自银行、证券、私募基金等众多机构的投资者。
随着股指期货逐步恢复常态化交易，市场对各类金融衍生品工具的需求在不断增强，“股指期货+股指期权”日益成为机构客户实施风险管理、开展产品创新的重要工具。在此背景下，弘业期货密切关注金融市场的风险敞口、积极顺应机构客户的避险需求。为更好服务客户、助力实体经济，本次论坛特邀各路专家共论期权话题。
论坛在弘业期货副总经理赵东的致辞中拉开序幕。随后，弘业期货期权部负责人马冬冬专题讲授股指期货及股指期权相关知识，特邀专家就股指期货期权交易策略作精彩论述。
马冬冬率先向机构投资者介绍了国内外股指期货、期权市场行情，对国内三大股指期货合约进行了对比分析，并结合实际交易案例对期权交易的注意事项进行了详细解读。
与会专家认为，股指期权是一个相对稳健的交易品种，其交易手段更为丰富，可以有效帮助投资者规避风险、创造价值。随后，专家从股指期货与股指期权的区别入手，通过风险、收益、背景、市场环境、投资者专长等方面客观细致地阐述了股指期权的特性和优势，加深了投资者对股指期权的了解。
本次论坛活动在与会嘉宾的掌声中落下帷幕，股指期货、期权专家们的发言为广大机构投资者开辟了风险管理的新路径。今后，弘业期货将持续跟进市场热点、不断满足客户需求，秉承服务至上的经营理念，与行业*团队紧密合作，为广大投资者，特别是产业客户和机构客户运用金融衍生品工具开展风险管理，提供更多增值服务。
1.国际油价收盘价：周二（10日），WTI
1月原油期货收涨0.22美元，涨幅0.37%，报59.24美元/桶;布伦特2月原油期货收涨0.09美元，涨幅0.14%，报64.34美元/桶。
2.荷兰国际集团分析师Warren Patterson和Wenyu Yao表示，尽管石油输出国组织(OPEC)+的减产将在短期内支撑市场，但无法阻止明年第一季度出现供大于求。尽管OPEC+的行动会缓和供应过剩，但是该行仍旧预计第一季度供应将比需求高出大约50万桶/天，OPEC和盟友尚未解决第二季度的供应过剩问题。OPEC+可能必须在第二季度坚持120万桶/天的减产幅度，从而令市场保持平衡，预计未来一年布伦特原油均价为62美元/桶，OPEC+料将于第二季度采取行动，同时下半年市场基本面将会收紧。
3.北京时间周三(12月11日)凌晨，美国石油协会(API)公布的数据显示，美国截至12月6日当周API原油库存增加141万桶，预期减少305万桶;汽油库存增加490万桶;精炼油库存增加320万桶;数据公布后，美油短线快速走低，收报59.09美元/桶，涨幅0.17%。知名金融博客零对冲表示，美国API原油库存意外录得增加，为过去13周以来第11次录得增加;汽油、精炼油库存也录得大幅增加;Tradition Energy市场研究经理Gene McGillian表示，数据公布前推动油价走高的关键因素是贸易方面的进展。这将重新燃起对经济增长的预期，并推动需求增长。值得注意的是，尽管库存处于7月份以来的*水平，但油价仍收于9月份以来的*水平。
4.中国证券报：本周以来国内原油期货显著走高。分析人士表示，欧佩克及部分独立产油国同意在2020年初将原油减产幅度提高至50万桶/日，一度刺激油价快速走升。但从深度层面来看，减产更多只是“口号”，实际意义不大，因此对油价走势的提振作用恐有限。
5.高盛预计布伦特原油2020年平均价格为每桶63美元，西德克萨斯中质原油(West Texas Intermediate)为每桶58.50美元。OPEC和俄罗斯上周同意进一步减产，在目前的产量配额基础上再减产50万桶/天。沙特阿拉伯表示，其将在此基础上再削减40万桶/天。然而，考虑到一些成员国(尤其是伊拉克)和非成员国(俄罗斯)不遵守减产协议的历史，欧佩克将如何执行减产的问题仍然悬而未决。如果百分百遵守，*协议将导致全球石油市场每日减产210万桶。高盛表示，这将使2020年的供需缺口减少30万桶/天。但与此同时，他们预计美国石油日产量将增加60万桶，这将抵消全球供应量减少的一半。。
6.EIA月报：原油产量方面，预计2019年美国原油产量为1225万桶/日，2020年为1318万桶/日；预计2019年美国原油产量将增加126万桶/日，2020年将增加93万桶/日。将2020年原油产量预期从1329万桶/日下调至1318万桶/日。原油需求方面，将2020年全球原油需求增速预期上调5万桶/日至142万桶/日；维持2019年全球原油需求增速预期不变为75万桶/日；预计2019年美国原油需求增速为8万桶/日，2020年为17万桶/日。原油价格方面，预计2019年WTI原油价格为56.74美元/桶，2020年为55.01美元/桶；预计2019年布伦特原油价格为63.93美元/桶，2020年为60.51美元/桶。
7.石油观察机构Euroilstock：欧洲11月原油库存为4.7976亿桶，环比下滑0.3%，同比增长2.9%；欧洲11月原油和石油产品库存为10.86亿桶，环比下降0.4%，同比增长5.2%。
8.摩根大通的经济学费罗利(Michael Feroli)表示，他认为美联储所谓的点阵图将表明，到2020年利率不会出现变化。尽管2020年仍有一些指标可能暗示美联储加息一两次，但他们怀疑多数FOMC成员认为未来一年不会调整政策利率。基准联邦基金利率的中间值将会升高，但只是逐渐升高;费罗利认为，到2022年底，中间点的位置该是2.125%，这使得利率政策保持在一个“宽松”的水平，或者在预测范围内支持经济增长。
9.OPEC正式宣布减产计划后，油价可能还会继续上涨。供应减少应该会导致全球石油库存水平下降，而这通常会推高油价。国际贸易争端有望得到解决，这将是全球经济和石油需求的积极信号。与此同时，由于石油市场的动荡，美国大多数石油公司计划明年减少钻探新油井的支出。由于这些因素，油价可能在未来几个月升至每桶60美元。未来一年的油价预期是，在供应充足的市场中，需求增长疲弱，而中东紧张局势和保护主义是不确定性的主要来源。长期均衡存在额外的不确定性，尤其是资本支出、保护主义、交通基础设施、替代能源、气候变化、效率和技术。西班牙对外银行(BBVA)美国首席经济学家表示，预计布伦特(brent)原油2019年的收盘价将在每桶60美元至65美元之间，长期均衡价格将在每桶60美元左右。炼油活动放缓和利润率较低也给原油需求带来了下行压力，而库存正趋于接近5年平均水平。
10.加拿大丰业银行分析师Michael Loewen在报告中表示，明年第一季度石油市场势将大跌，下半年进入持久的牛市。2020年上半年，石油输出国组织(OPEC)的原油减产幅度“不足以解决供过于求的问题”，上半年全球石油供应过剩，过剩规模约达80万-90万桶/日。预计OPEC将在明年3月份的会议上将额外的原油产量限制推迟到第二季度。
11.中信证券发布*研报指出，商品库存具有周期性。我们采用数字信号频谱分析技术得到最影响原油库存变动的三个周期跨度分别为42/64/102个月。原油库存三周期预测模型的拟合优度R2高于70%，对库存同/环比变动方向的预测胜率稳定在80%/70%以上。模型预测显示本轮累库周期或将于2020年三季度结束，油价或将于2020年中开启新一轮上行周期。
【国际油价*报价】
1.今日国际原油价格
截止发稿，今日亚市早盘时段，美布两油期价全线飘绿。美原油1月期货价格报58.94美元/桶，较上个交易日结算价下跌0.30美元/桶，布伦特原油2月期货价格报63.92美元/桶，较上个交易日结算价下跌0.42美元/桶。
2.今日国内原油价格
截止发稿，今日早盘原油1月期货合约价格报469.6元/桶，较上个交易日结算价上涨1.6元/桶;原油2月期货合约价格报466.2元/桶，较上个交易日结算价上涨0.1元/桶;原油3月期货合约价格报462.8元/桶，较上个交易日结算价下跌0.6元/桶;原油4月期货合约价格报458元/桶，较上个交易日结算价下跌0.7元/桶;原油5月期货合约价格报454.4元/桶，较上个交易日结算价下跌0.7元/桶。
【原油价格走势分析】
美原油主力日线图
1.美原油：日线图上，周二（10日）美原油主力小幅反弹收阳线，昨日盘中*点59.52，*点58.82，收报59.09，日内涨幅0.31%。K线走势看，近7个交易日中，市场多头占据主导，短期美原油主力延续反弹行情的概率较大，上方关注59.85一线压力。中期看，市场多头占据主导，盘面延续上行趋势的可能性较大。长期看，盘面整体维持区间震荡格局，市场多空方向不明。MACD黄白线在0轴上方形成金叉放量，红柱扩张。综合来看，短期美原油主力继续上行挑战59.85一线压力的概率较大。若美原油突破上方压力，后市继续关注60.94一线压力；若不能突破，盘面走势短期大概率回调考验58.17一线支撑。
原油SC连续日线图
2.上海原油期货：日线图上，周二（10日）原油2001合约价格继续上行收阳线，昨日盘中*点473.9，*点463.6，收报470.2，日内涨幅0.49%。单根K线形态看，目前盘面上方存有较大压力，短线盘面走势可能承压回调。K线走势看，近4个交易日中，市场多头占据主导，短期原油01合约价格预计仍有上行空间。中长期看，市场多头占据主导，盘面大概率延续上行主趋势。MACD黄白线在0轴上方形成金叉放量，红柱扩张。综合来看，短期原油2001合约价格继续上行挑战470一线压力的概率较大，但不排除短线回调的可能。若原油01合约价格突破上方压力，后市继续关注475.7一线压力；若不能突破，盘面走势短期大概率回调考验463.6一线支撑。
【以上观点仅供参考，不构成投资建议。】
来源: 中亿财经网
关注同花顺财经微信*(ths518)，获取更多财经资讯
一、大幅波动的2015年
2015年2月9日，50ETF期权上市，刚好碰上了持续几个月的大牛市，标的快速上涨，随后又大幅调整，前面上涨阶段的赚取不少利润，后期的下行，期权的保险功能得到充分发挥，但是波动率非常高。
1. 标的走势
从2月9日50ETF期权上市以来，50ETF起始价接近2.3元，*3.465元，年底收盘价2.416元，振幅高达70%。经历了大涨大跌 ，这段过程给股民带来了财富，也造成了融资客的大幅损失，经历过的人才能体会到其中的感触。
2. 波动率走势
上市之初，市场参与者非常少，期权流动性不好，定价有时候不准确波动率的有效性不强，从下图中的期权论坛波动率图上看到，年初*23%左右，在市场大幅波动时，波动率高到了63%。
这是个什么概念呢， 比如7月初的波动率高到了60%+，对应的期权价格：
7月2日，标的开盘价为2.728元，盘中一度下探接近5%。
标的盘中下跌超过4%时，该合约涨幅不到80%。
盘中标的下跌超过4%时，该合约的价格下跌不超过20%。
3.期权表现
在2-5月的上涨中，由于波动率较低，认购期权录的不俗涨幅。
比如上市时轻度虚值的上述合约，两个月大概15倍涨幅。
在后面的下跌途中，波动率较高，如果不是入场很早，其实难度也比较大。虽然标的调整的幅度很大。
这个是50ETF期权上市以来单个合约*涨幅的，从1元到了10000多元，但是那是个乌龙指，低价平均价格还是在1000-2000元之间，算起来也就是5-10倍的涨幅，而标的，在这个阶段下跌了1元！
所以看出来，认沽买方赚钱，要么就很快，要么也不会很多。
4.特色事件
当时这段没有参与，特色事件包括：
（1）标的的快速上涨，快速下行
（2）波动率的平稳和升高
（3）大跌时，也没有看起来那么赚钱
（4）市场参与人数很少
5.*策略
2015年的*策略应该为，
6月份之前买认购，并不断移仓。
6月份之后卖出认购，少量买沽，后期做空波动率，但是这个过程非常煎熬，非高手不可为。
二、一路降波的2016年
经过2015年的大幅波动之后，2016年的股市除了年初的熔断，后期比较平稳，横盘成为主基调，而且出现了个特殊的情况，横盘横盘20天左右一根阳线起来，上个台阶，继续横盘横盘二十天，再来一两根阳线。波动率从40一路下跌到了20%，有期权卖方年收益率***+。
1. 标的走势
年初，由于熔断机制的实现，标的快速下行，在1月底探底后，反弹几天在2月底见到大底1.89元。随后震荡上行，大多数时候横盘，7月、8月有断站的波段行情，10-11月有一波上行，*接近2.5元，12月有一波快速下行。
2. 波动率走势
由于标的的快速下行之后，全年震荡，涨跌幅度很小，波动率总体呈现下行走势，卖方的好生意。
3.期权表现
1月份熔断时，认沽期权表现尚可。
10-11月时，认购期权表现还不错。
4.特色事件
2016年，年初有个熔断，随后是震荡上行。
期权价格越来越便宜，买方的波段需要等待。
卖方一路躺赚。
5.*策略
对于大资金来说，2016年躺赚***
方向性买方来说，跟随标的的趋势，通过平值、移仓，资金管理等方式可以在下半年获得较好的收益。
三、蓝筹牛市的2017年
2017年是个期权大年，经历了前面四个月的震荡，标的价格、波动率、期权价格都到了历史低位，随后5月份开启了大行情，标的从2.3涨到11月的接近3.1元，波动率从*8%涨到超过20%，更是涌现了涨幅数十倍的期权，买入认购期权的投资者，一年里有的累计获利达百倍。
1. 标的走势
2017年，50ETF从年初的接近2.3涨到11月末的3.09元（不复权），涨幅接近25%，其中8个月上涨，3个月下跌（3、4、9月），一个月横盘（12月），11月份波段涨幅*。
图1 2017年50ETF走势
2. 波动率走势
波动率在前面5个月缓慢下降，到5月下旬到了7.95%的历史低位，随着5月25日标的大涨3%，波动率暴涨到12%，从此告别个位数的波动率，跟随标的的上涨和调整而波浪式起伏，9月底标的震荡横盘，波动率回落，随后开启两个月上升行情 ，波动率再次抬高，并保持在15%的高位。
图2 2017年波动率走势
3. 期权表现
5月份之后认购期权表现*，涌现了众多数十倍甚至上百倍的期权，取一些表现较好，且比较容易抓住的平值合约截图来看。
图3 当时为平值的6月购2400两个月*涨幅35倍
图4 当时为轻度虚值的7月购2500两个月*涨幅50倍
图5 当时为轻度虚值的11月购2900两个月*涨幅40多倍
4. 特色事件
2017年期权的特色事件包括：
（1）前面四个月标的在0.1元范围内窄幅波动，波动率极低，卖方稳稳赚，买方每个月都很难赚钱（和现在差不多）。
（2）5月底标的长阳，波动率爆发，买入认购期权赚取标的大幅上涨和波动率上升的利润，买入认购一般最多浮亏三天，随后就常常翻倍带拐弯。
（3）上升趋势良好，上涨常常是一个月、两个月、三个月。
（4）期权价格比较便宜，买卖方都有利。
5.*策略
2017年中小投资者*的期权投资策略，就是5月份以后买入认购期权，从平值附近起步，逐渐移仓，并做好资金管理，有利润取走，少数月份归零也不要紧，还有资金就可以继续赚钱。
四、十八连阳与震荡下行的2018年
2018年的行情与2017基本反过来，成为一个镜像，经过一月份的十八连阳之后，2月份大幅下行几天，随后震荡下行，四季度宽幅震荡，年底杀出低位，买入期权的机会较短，但部分时段利润丰厚。
1. 标的走势
50ETF从2.85元左右出发，1月份18连阳到达3.2元左右的高度，2月初用四天把18连阳的涨幅抹去，随后震荡下行，到8月份后宽幅震荡，年底新低。全年跌幅20%，金额0.5元和上年度上涨金额基本一致。3个月上涨（1、7、9月），5月份横盘，其他8个月下跌。
图6 2018年50ETF走势
2. 波动率走势
1月初波动率在低位，随着50ETF的连续上涨，波动率开始走高，在2月初大跌时波动率快速飙升到38%的高位，随后快速回落。在外部事件的影响下，波动率保持在较高位置，5月份行情平稳波动率下行较多，随后多有反复，9-10月美股下跌，波动率涨到高位，随着11月行情平稳缓慢下跌，波动率从32%跌到20%左右，总体比2017年要高。
图7 2018年波动率走势
3. 期权表现
全年表现最耀眼的就是1月份的连续上涨和2月份快速下跌，再就是端午节后的下跌10多天有的认沽表现较好，其他时候波动都不算太大，权利仓难有长期的机会。
图8 当时为平值涨幅不大但很稳健的1月购2850
图9 当时为轻度虚值但四天大涨又快速回落的2月沽3000
图10 过山车的沽7月2500
4. 特色事件
2018年难忘的事件有几件：
（1）1月份18连阳，但是开始阶段标的涨幅不大，认购期权赚钱倍数不如2017年。
（2）2月初的几天快跌，波动率快速升高，适当买入认沽的投资者赚了大钱，但卖方叫苦不迭。
（3）随后经常受到贸易摩擦消息面的影响，跳空高开、跳空低开较多，但影响越来越小。
（4）波动率的升降幅度很大，且很有规律，单边上涨一个月，单边下跌一个月。
5. *策略
2018年*策略为，1月份买入认购，2月初买入认沽，波动率高位后双卖或卖购，随后几个月就反弹到60日线附近卖出认购；8-11月宽幅震荡适合双卖，12月份下行见低点卖出认购和买入认沽。
视频：2018年期权操作回头看
五、震荡上行和先高波后降波无底线的的2019年
2019年的行情，从幅度上来说和2017年差不多，甚至前三个月行情更快就到了相同的高度，但在后面大半年，基本在高位震荡，2月份认购很好赚钱，之后都是卖方的天下，最多冷汗3天，随后笑纳。
1. 标的走势
2019年（截止11月8日），50ETF还是从2.3元附近起步，*到11月初的3.1元以上，区间涨幅超过33%。1月份碎步小阳，2月份大涨，其中2月25日大涨超过7%，随后高位震荡，5月份快速下跌几天后横盘，再重抬升势，缓慢上扬，高点、低点不断抬高。
图11 2019年50ETF走势（截至11月8日）
2. 波动率走势
1月份上涨初期，波动率有所下降，2月份上涨速度加快，波动率快速升高，并在2月25日标的大涨时得到宣泄，接近40%的高位，随后小幅回落。由于这一波买方很多人获取了大利润，手中有钱去买入虚值期权，波动率长期维持在30%以上的高位。随着标的的震荡和振幅越来越小，卖方力量强大，波动率一路下行，从30%缓慢下降*到了13%左右。
图12 2019年波动率走势（截至11月8日）
3. 期权表现
今年的主要特点就是年初期权价格太贵，波动率高位时，距离到期还有一个月的平值认购期权价格是1000元/张，还有每次都归零的悲催的3000认购（截至10月）。
期权交易量，持仓量越来越大，截止11月8日，11月购3100持仓量接近50万张，当日成交量接近70万张。
图13 持仓量接近50万张的11月购3100
由于上半年期权价格贵，下半年单边行情不连续，难以涌现高倍数的期权，并没有出现表现出色的认沽期权。
图14 当时为轻度虚值的购2月2500
图15 实值期权12月购2600波段行情
但是认沽的波段下跌表现明显
图16 下跌趋势明显的沽12月3000
4. 特色事件
2019年整体上震荡上行，但是买方的赚钱效应不如2017年，除了前两个月，其他都比较平稳，下半年的波段也很短，常常是三五天结束。特色事件包括：
（1）2月25日50ETF大涨7%，涌现了192倍的认购期权。
图17 一天上涨192倍，后一天跌90%的2月购2800
（2）3月认购3000持仓量超过30万张，交易所风险警示，最后标的没有超过3元，该合约归零。随后每个月的3000购都很悲催。
图18持仓量巨大的3月购3000最终归零
5.*策略
2019年的*策略为1月卖认沽，2月买认购，3月牛市价差，4月比率价差，5月先卖认购再双卖，6月波段买购，7月双卖，8月先卖购再合成多头，9月双卖，10月11月牛三腿，12月卖购。
疯狂的“末日轮交易”，疯狂的50期权，你还在等什么？
近日受MSCI提高纳入因子和A股入富等影响，A股近期上涨势头迅猛，上证50也随之上演上涨大戏。数据显示，中秋节小长假前最后一个交易日(9月21日)，50ETF期权市场成交量显著增加，单日成交大增近一倍达268.82万张，创出历史新高。上交所数据也显示，截至8月底，50ETF期权投资者账户总数已突破28万户。
参与前几天末日轮交易的，50ETF1809合约两档虚值期权在盘中变实值期权，期间*涨幅1175%，涨幅超过11倍。可以说一夜暴富。不！可以几个小时就暴富。
但暴富毕竟是少数，长久的活下去并且能持续盈利才是关键。
因此小编给出了以下几点建议（仅供参考，不作为操建议）：
1.买权持有时间最多不要超过3天。
2.卖权在月初比较容易盈利。
3.卖权要设止损。
4.月末5天左右买虚一和虚二可能盈利比较好。
5.最后一天的中午之前要平掉虚值仓位。
6.不要计算盈利倍数，要计算*收益金额。
7.买权不要买远期.
8.卖权可以卖远期虚值。
9.不要照搬券商给的策略。
如今，市场内，50ETF期权市场活跃度大幅提升；于此同时，市场外，我们为了满足市场投资者需求推出了无门槛“期权交易”新湖期货对接，子账户操作，5000元起即可办理开户。
9月总结
2018年9月行权月（8月23日-9月26日），50ETF先继8月最后三四天大涨两天上穿60日线，技术派多头纷纷跟进，好景不长，缓慢下跌到9月12日见本月低点2.426元，随后在2000亿靴子落地刺激下高开低走又V型反转，9月初长阴破位下行跌几天后又长阳突破涨几天，最后6天上演速度与激情，大涨，其中9月21日50ETF大涨3.58%，为近2年半以来单日*涨幅。
一、行情回顾
上月期权合约行权日50ETF收盘2.499元（8月22日），本月（9月26日）收盘2.638元，*2.665元（9月26日，末日），*2.426元，区间涨幅5.69%，上证指数9月18日下探2644点，创两年半新低。
9月份期权，从8月23日起持仓算，2600以下的认购都赚，认沽全亏，认购波段低点（9月18日）到高点（9月26日）涨幅*的有40倍（2600购）。
图1 购2600彩票两次开奖
彩票9月21日、26日均开奖，末日购2650在21日大涨11倍，25日暴跌90%，26日*涨幅超过11倍，最后收盘归零，天堂地狱来回翻转。
图2 2600购第一次开奖
图3 随后大跌90%
图4 末日再次开奖
图5 2650末日过山车
期权论坛波动率QVIX从8月底23%经历横盘、缓慢上升和下降到18%，最后小幅翘尾到21%，基本持平。
图6 期权论坛波动率指数
数据显示，中秋节小长假前最后一个交易日（9月21日），50ETF期权市场成交量显著增加，单日成交大增近一倍达268.82万张，创历史新高。业内人士表示，近期，A股市场波动明显加剧，波动率交易机会明显增多，在期权市场存在明显赚钱效应的情况下，不少资金扎推入市，进而带动活跃度大幅提升。
主要认购近期暴利：
图7认购2500
图8 认购2550
图9 认购2600
图10 认购2650
认沽的惨兮兮：
图11 沽2650
图12 沽2600
图13 五天从1000元跌到0的沽2550
二、几点体会
1.关键时刻见真章。
平常行情波动不大时，大家买购买沽、卖购卖沽，嘻嘻哈哈择时对了都赚钱，关键的大阳大阴大行情时，能不能及时跟上，加仓买入，吃到大的利润，这才是体现期权投资者水平和反应的时刻，询问一圈，到期前一周的几倍、几十倍，吃到的人并不多。
看对者100人，下单者20人，吃到者2人。
2.卖，是会上瘾的。
卖方是在平常行情里做稳健收益，保住本金的好方法，但是习惯卖方之后，往往不会、不敢去加大买方的仓位，比如6月份大跌、7月快速上涨以及9月份这波快速上涨，没有像去年那样加大买方的仓位，大部分资金还是在卖方里，导致没有赚到大钱。
3.少做临时起意鸡毛蒜皮的单子。
在美股期权里，标的非常多，按道理每天的机会都很多，每天都有不少期权翻倍、五倍、十倍，但是一些临时想起的头脑发热的单子，别做，珍惜宝贵的美元。要找那种趋势比较好的股票或指数产品，在当前一段时间，在我的自选股里，感觉这机会并不多。有时候做对一单，就是十倍几十倍，好过平时无谓的消耗。
4.抓住主升浪的标的吃大波段。
在50近期的快速上涨和美股期权里，最近良好主升浪的就只看到AMD和TLRY，哪怕是中间上车，其实用期权来做是非常好的，因为你的*亏损可以预算的到，而如果是中间上车买入正股，像TLRY那样的新高后又2/3斩的股票，那会亏损惨重。期权在盈利后经过移仓，减少投入资金的移仓，大部分利润入袋后再小部队投入，其实风险可控。
5.翻倍平一半总是对的。
在美股期权和50的末日期权里，很多次经历过浮盈***、200%、500%，当翻倍后平掉一半的仓位，继续涨继续平，总是对的，所有本金入袋为安，剩下的就让利润奔跑吧，就算剩下的最后归零，也不算亏。
6.用好策略单，持仓更心安。
裸卖裸买时，有时候有些人总会心里不安，为自己的持仓感觉不安心，其实，要做让你舒服的单子，当你的持仓让你不安，那就更改持仓结构，或者降低仓位，只到不再心慌位置。而用好策略单，构建垂直价差、比率价差、合成多（空）头、与现货联动，会更加心安。目前美股里，除了很妖的股票，比较稳健的票我都在下单买入之后，构建牛市价差，经过实践发现，买方盈亏不定，但卖出近期虚值全部盈利。而在50里，临近到期，买入下个月合约的同时卖出本月虚值，也是一种比较安心的做法。
7.点心好吃，但也要吃主食。
美股个股期权、商品期权很精彩，但是50也不要放弃，大多数人的大多数资金还是在A股，期权在50里，尤其是这种50难得的大行情来的时候一定要在场，赚大钱还是得靠在A股和50期权里。
8.期权是用来半路上车的好工具。当一个股票、指数涨幅非常高了，其实用期权来半路搭车非常好，买方就算是做反了，损失*也就是投入的本金，如果做对了，三倍五倍十倍都是可能的。而如果买入正股，比如TLRY,腰斩那就会损失很多很多。
三、需要改进
1.严格按照技术指标行事，不要幻想。
在8月底上穿60日均线时，进场并没有错误，但随后就呈现波段见顶态势，这时若持有虚值认购权利仓就应当出来观察，不要在里面无谓的损耗。
2.机会来临时，胆子大一点。
今年以来并不是没有波段的机会，只不过来的太快，太短，不像去年那样有几个月持续的单边方向，而且习惯于卖，于是没赚到大钱，很久没有月入30万以上了。今后，在较确定性的机会来临时，还是要加大买方的仓位，才能赚大钱。
3.三分预测，七分应对
。今年预测标的的走势显得越来越难了，但是在脑海里做好各种走势的应对，不管是追、对冲、反手，有充足的时间和策略去应对他，总是吃大肉的时候少不了的。
4.及时止损和及时入场。
9月份月初，应当在认购买方暂时没看到大机会时，果断出来，或者移仓到实值期权，或者采用价差策略等待，而待方向出来时，应当及时跟上。简单的一个办法，如果虚值买入后3天还不涨，先止损出来。卖方虚值在5分钱之内的，当天上涨超过30%应当无脑用买方对冲，稳住当天不亏钱再说。
市场很大，机会很多，大的机会时尽量在场，是拉开差距的天赐良机。
