炒股机器人(诺安成长)
炒股机器人(诺安成长)
炒股太难？小编带你从零经验变为炒股大神，今天为各位分享《「炒股机器人」诺安成长》，是否对你有帮助呢？
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今天次开门大吉，帐户半天回血超5K，明早可见，阶段性证明了前期策略和对形势判断是可取的。
上周六从新上头条某益科技的号上看到了炒股机器人展示，顺便留个印记在本里，怕时间长了忘记，同时亦提醒自已，新纪元己经到来，不可高估个人、要低微地执行价值理念和少操作纪律，并坚守自家多年股池，决不做陌生股票，要用第六感在瞬变、雷霆万钧的市场企得住，站的稳。
看了二遍机器人介绍视，大概意思是这样：1.这个机器很厉害，收益超大盘增幅十倍，大盘升1％，它最少赢10％；2.它有3种大盘状态操作模式，即熊市、振荡、上涨状态下的3个操作模式可选；3.每个模式下有20种策略，可调整策略下各子因子；4.具备神经网络功能，即可自动分析及具备自我学习能力，类似阿尔法狗；5.目前有散户版，大户版，机构版，私下报价分别为8K，6万，26万。我到天眼查查了一下，暂无查到其企业信息，因此不建议购买；但从其展示视频看，该机器人是专业人事设计，极可能是从海外购买内核的外挂改进汉化版。
面对万亿天量交易破历史记录，***部门己不回避说明已事实存的高频量化交易，上周有专业财经记者采访一私募经理，称国内已有二家私募在港取得QF北上牌照，用100亿现金募资十倍杠杆接入A股用机器人自动操盘，获利颇丰。
随着机器人收割，散户交易量会快速大减，亏钱速度亦会加快，建议减少短线投机，尽快去找价值洼地，并持股不动。随着大量资金被掠夺，超大机构会在近年内出现，他们做的必然是并购小股本优质企业，并形成联合控股集团来控制大量实体企业，从而进一步造富利益集团，此类行为现阶段和国家鼓励中小实业发展并无矛盾，从而快速清洗净其利用法制空档期的不当利得。
基金蔡经理又双叒叕成坊间热议的话题了，这一次是因为业绩大幅下滑。
天天基金网数据显示，截至9月3日收盘，蔡嵩松管理的诺安成长混合基金近1个月跌幅为12.79%，而同类平均跌幅为1.07%。由于诺安成长近期跌幅较大，目前业绩在2281只同类基金中排名第2208位。
伴随着业绩下滑，投资者的调侃再次响彻各个论坛：“诺安成长还长不长啊！半导体没戏了吧，该改卖白菜了”、“收益全跌完了，还倒亏5个点”……
当然，这其中也有理性的声音。
“就当长期存款吧，过一段时间总会涨回来的。”一位网友在评论区如此留言。
重仓股股价回调
诚然，对于蔡经理来说，业绩上的潮起潮落早已不是什么新鲜事。
诺安成长混合中期报告显示，2020年上半年诺安成长混合斩获了近250%的收益率，而同期该基金所对标的业绩比较基准收益率仅在***上下浮动。
向前回溯一年，2019年上半年，诺安成长混合收益率跌至10%上下，而同期业绩比较基准收益率也仍在***上下浮动。
事实上，自今年春节以来，芯片、半导体板块迎来一波大幅上涨，因重仓半导体而闻名的诺安成长混合，自然成为受益者。
天天基金网数据显示，今年春节以来，截至8月5日，诺安成长混合单位净值一度从*点1.4790元，上涨至*点2.6260元，走出了一波漂亮的反攻行情。
蔡嵩松在半年报中表示，“本轮景气周期的需求端是全面创新周期触发的，现在供货商、渠道商、终端厂商手中的货源一货难求，不是某一项单方面需求能够左右的，因此板块在急跌之后快速修复；随着七一大庆的临近，市场情绪逐渐上行，半导体芯片产业端持续高景气度，国产替代方面，关键核心要素进展超预期，6月中旬以芯片为首的科技板块全面爆发，而后随着芯片公司的中报业绩预告拉开序幕，超高的业绩增速彻底点燃市场，市场对我们之前提到的产业的高景气与股价的剪刀差越来越大的修复进行了完美演绎。”
然而，转折来的如此之快。从8月5日往后的一个月时间内，诺安成长混合在22个交易日内，净值下跌16.91%。
从明面分析，基金重仓股股价下挫，自然是拖累基金净值的重要原因。数据显示，最近1个月，诺安成长混合前十大重仓股股价跌幅均超过10%。
其中，截至6月末（下同）持股市值占基金净值比达10.45%的圣邦股份（300661.SZ），近一个月股价下跌17.78%；占基金净值比达10.22%的兆易创新（603986.SH），近一个月股价累计下跌26.56%；占基金净值比达9.98%的韦尔股份（603501.SH），近一个月股价下跌25%；占基金净值比达9.91%的卓胜微（300782.SZ），近一个月股价下跌11.32%；占基金净值比达9.61%的北方华创（002371.SZ），近一个月股价下跌17.13；占基金净值比达9.44%的中微公司（688012.SH），近一个月股价下跌11.23%；占基金净值比达8.99%的中芯国际（688981.SH），近一个月股价下跌20.76%；占基金净值比达8.90%的三安光电（600703.SH），近一个月股价下跌26.47%。
需要指出的是，部分股票股价下跌或许是股东获利减持所致。
兆易创新、韦尔股份、万业企业等热门半导体企业近期纷纷被大股东进行减持。
其中兆易创新在发布减持计划的后股价跌停；而维尔股份在宣布股东减持计划的接下来4个交易日内，股价累计下跌12.98%。
VC式基金经理的烦恼
众所周知，投资者买基金，除了信任基金经理专业的投资能力外，“不把鸡蛋放在一个篮子里”的投资策略，在众多基民眼中更是规避风险的方式之一。
然而，蔡嵩松出道时，便以重仓半导体闻名。
这一策略，甚至在有些基金经理同行都对这位蔡经理发出疑问。某消费基金经理在季报中直接隔空发问：“全仓半导体，这样真的好吗？”
事实上，蔡嵩松确实很懂半导体，他15岁便入取中科大少年班，25岁便顶戴芯片设计博士学位入职天津飞腾，未满30岁，蔡嵩松入职华泰证券，从事计算机行业研究，从而正式进入金融圈。
半导体，是其“心头好”，更是其能力圈所在。
多位业内人士向记者透露，蔡经理虽贵为“顶流”，但本人却十分低调。
不过在为数不多的对外发声中，蔡经理还是向外界透露了自己的投资策略。
在一次采访中，蔡嵩松表示：“我的投资逻辑是基于1+2的投资框架，‘1’是指国家意志判断国家阶段性战略，沿着国家的大方向去寻找投资机会。‘2’是指两条主线，第一条主线是5G大周期、处于周期向上的拐点的一些相关领域，是我投资重点；另一条主线是科技领域的国产替代带来整体份额的提升。两大逻辑如果叠加对龙头公司会带来乘数效应，目前我们看到的半导体芯片就是科技领域的长波，我的投资理念是产业投资伴随*公司的一个成长，选择高景气周期的赛道，在赛道中选择最强阿尔法。”
压赛道、du公司成长，难怪有诸多业内人士惊叹，蔡经理这是在用VC的方式做二级市场。
虽然业绩有波动，但蔡经理本人依旧对芯片半导体板块的后市给予了乐观看法。
蔡嵩松在诺安成长混合半年报中表示，半导体行业供给侧和需求侧的矛盾加剧，短期之内这一矛盾无法缓解，只能在新增产能陆续达产之后再动态观察供需关系。因此，半导体芯片的这轮景气度，时间维度很可能超预期。另外，“随着国产相关技术产品陆续攻克，国产替代的加速推进这一因素叠加，行业即将步入市场总量和国产市占率双升的红利期。”
只是，A股投资者包括基金持有人毕竟不如VC领域LP那般专业，业绩下滑、便直呼其名；业绩上升、瞬间改称“蔡总”的戏码，相信在蔡嵩松心中早已不是什么新鲜事。恐怕在诺安成长混合真正享受“芯片行业步入市场总量和国产市占率双升的红利期”以前，蔡经理恐怕还得再经历几次潮涨潮落。
这也是贵为“顶流”所不得不面对的烦恼。
作者：牧云投资札记
量化交易破万亿，绝非危言耸听
这篇文章我很认真地反思了最近的行情以及量化交易这两者之间的联系，并且也很详细论述了量化交易对市场的影响和我们普通投资者应该采取的对策，与君共勉，真心希望对你的交易有所帮助！
正文：
今天文章内容我纠结了好久，一方面，我非常想吐槽一下这几天的行情，简直可以用“推倒重来”去形容了；另一方面，也想对市场最近很关心的量化交易，谈一下自己的感受。
最后，我发现这两点确实有着很强的内在联系，而且这其中，量化交易真的可能是很重要的影响变量之一。
市场方面，北交所喊得确实够响，但现实却是一记重拳，最核心的券商股几乎全面崩盘，第一创业盘中、尾盘都炸了，这得坑多少人啊。
这也是我昨天所担忧的，一旦集体高潮，必定出现日内退潮的惨状。
周五早上特别注意竞价强度，第一创业明显低于预期，因此券商我果断舍弃，去顶了更强的北京创投概念，但排的两个封到了最后也没排上。
都说券商吸血效应强，这点不假，但把罪名都安在券商头上，有些说不过去，因为今天更加恶劣的是，赛道股几乎都是放量下跌破位的，非银金融整个板块的成交额还没有前天的高。
所以，有另一种声音出来了，并且引起了热议：
华西证券估算高频量化交易每天能够贡献4000亿成交额，其余做T+0仓位的每天贡献6000亿元成交额，加起来就是1W亿成交额。
这个估算乍一看太吓人了，1.7万亿里面，有1W亿是你跟机器人在交易，那差不多就是，你每交易两只股票，就有一个是机器人买/卖给你的，你说吓人不吓人？
在这个逻辑之下，也得出了市场其实“很缺钱”的结论。
这些观点引起了市场很强的反响，并且大家开始借题发散，比如龙虎榜上近期一直会出现的“量化打板”席位等等。
同时，量化交易如此巨大，也引起了大家的担忧。
毕竟，机器人更多扮演着“镰刀”的角色。
一方面在大肆“薅羊毛”，几乎能做到稳赚不赔；另一方面，能够强化/放大趋势交易，虽不做“引领者”，但却是“助澜人”。
这又与近两天赛道股的持续下跌不谋而合，因此引起了非常强的关注度。
首先说一下我的结论：经过我的测算和研究，万亿量化交易，绝非危言耸听，而且这个结论非常重要，是会切实影响到我们每一位普通投资者核心利益的问题，值得大家重视和思考。
下面我就抛砖引玉，谈一下我的观点。
第一点，先谈谈成交量放大这个事。
个人认为，看*数字大小，会被蒙蔽双眼的！其实成交量和市场活跃度，远没有你想象的那么好！
现在的万亿成交跟几年前的万亿成交，可不是一回事！因为基数大了！
2015年牛市那会，全市场总市值大概是50万亿左右（全年平均值，因为牛熊转换看峰值没太大意义），现在总市值逐步增长接近100万亿，翻了一倍左右。
所以，现在所谓的万亿成交量，可别对标15年牛市那会，甚至，都不能对标19年，因为19年的时候，市场总市值也是徘徊在50-60万亿左右，真正加速膨胀，也就是这一年多的事。
所以，对于目前这个市场来讲，更准确理解成交额大小的数据，一定要用换手率大小，而目前换手率大小，还在相对底部，所以，你说现在这个市场，交易算活跃吗？
我个人认为，现在市场仍在逐步预热期，要说很活跃，我看还为时尚早
所以，我非常同意今天热议话题中的“市场目前非常缺钱”。
第二点：量化交易到底有多大量？
看市场中流传的原文，我判断原作者应该是基于私募量化的视角，所以我特意去拉了一下数据（没有那么细分的数据，因此只列举私募证券总规模的变化图）。
另一方面，值得注意的是，公募基金作为市场稳定器，本身是没有太多量化产品的，但放在一起对比，能够更加凸显趋势变化。
所以，我将公募主动权益基金规模和私募证券基金规模做了对比，如下图走势：
大家可以看一下这两个市场中主流权益基金产品规模变化情况，公募、私募基金在2019年初的时候，规模还基本持平，但经历了连续两年的结构性牛市，公募基金逐步得到市场认可，规模增长明显快于私募产品。
值得注意的是，私募证券基金今年以来，规模呈现阶梯式上涨，尤其在近几个月，增长幅度明显扩大（数据仅披露至7月份），现在私募证券基金规模已经到了5.45万亿元。
我从幻方的一个材料中，看到过一个数字，截至去年三季度，量化私募占比已经从2017年的4.8%，提升至2020年3季度的15.7%，并预测2021年这个增长势头不会停。
因此，有理由预计现在的占比可能已经达到了20%甚至更多，因此，量化私募总规模上万亿，确确实实是目前市场的真实情况。
看到这里，大家心里应该有数了，私募做高频量化换手率、底仓T+0的，这部分就算保守来讲，买卖双向贡献5000-8000亿元的规模，应该不是问题，所以，虽然1万亿这么大的量化交易规模确实稍显夸张，但绝不是危言耸听，用数据就能够完全解释通。
为什么量化交易在今年突然扩大并且得到热议？
看看总规模数据走势就知道了，人家总规模就是在最近这一年多加速膨胀的，“稳赚不赔”的量化交易也是近几年刚刚兴起的，你说这些几万亿的新增私募证券规模，都在干啥？
而且这还仅仅是私募产品的交易，如果把公募交易算上（虽然肯定会比较小），那将会更大的量。
第三点：量化交易如何影响市场？
这个问题，我在最前面也有所回答，那就是强化/放大趋势，虽不做“引领者”，但却是“助澜人”。
量化交易，本质就是克服人性、用计算机严格执行交易，设定好各种动量指标，做“大概率”成功，可以理解为“无情的镰刀”。
本身就是一帮专业人士，还配备比你手机同花顺*不知道多少倍的量化交易软件，你说谁是案板上的肉？
第四点：如何应对？
目前这方面我没有太成熟的想法，但如果从逻辑的角度出发，首先要理解量化交易的品性。
目前量化交易策略同质性很高，所以趋势会更加强化，因此最重要的就是：不要逆势抄底，不要左侧交易！
因为大部分投资者做不到既有雄厚底仓，还能有很多资金来做t交易，并且大部分人也不具备做t的能力……
因此，*的结果就是，等待右侧机会，而非左侧盲目抄底。
这点我深有体会，我要是早点就开始深度思考这个问题，也就不至于这两天来回做了几次资源股的坑了！
多思考、多理解，不一定做时间的朋友，但一定要做趋势的朋友，与君共勉！
今天主要跟大家分享我对量化的感悟，希望对你有帮助，重点关注方向还是留到周末一起汇总，祝大家周末嗨皮！
如果说有什么外表光鲜，实则煎熬的自由职业，那么炒股这个行业应该是榜中有名。作为一个十几年的股民，今天和大家分享点心得。昨天发了一篇《通胀环境下，老百姓还有哪些投资渠道来增值》后收到粉丝私信，问了很多关于炒股的问题。尽管我是一个全职的股民，但是对于技术，对于理论我了解的不多。这么多年，股市给我的感觉，就是大势在的时候，猴子撇飞镖式的选股都能赚钱，熊市一来所有的理论都是炮灰。
关于猴子撇飞镖这里简单的说一下，就是在大牛市的时候有一个股民赚了很多钱，当媒体和专家让他讲一讲是怎么赚钱的时候，他说我就是养了一个猴子，驯服它撇飞镖，而墙上有很多股票代码，猴子撇的飞镖落在哪里，我就买哪只股票。尽管这是一个笑话，也的确说明了这个市场上，一切都是大趋势决定的。
作为一个职业股民，的确是看着很自由。每天九点起来准备，9点半开始操作盯盘，11点半休息，下午1点到3点，之后就休息了。所有的节假日周末等，都可以休息。有非常多的时间可以自由安排，比如我就在没事的时候弄弄自媒体，打发时间。看着非常的自由自在，实际上面对盘面，特别是亏损时候的那种煎熬，压力，只有炒股的人自己明白。真的是不是一般人可以长期承受的，特别是炒股最后基本上没有赚钱的，只要是小股民，大部分亏钱。但是大家还是热衷于炒股，这就是这个市场的神奇魔力。
今天我要说的，不是炒股技巧，也不是炒股理论，是炒股机器人。我说的这个机器人，和很多市面上销售的那种AI机器人炒股是有差别的，我说的是那些特有的人，甚至是一个财团，在距离证券交易所特别近的地方租下来房子，然后摆上服务器，通过大数据和软件来实现高频炒股的这样的一个神操作。
为什么要在距离证券交易所近的地方去租房子？我们都知道，就拿上海证券交易所来说，那个地方可谓是寸土寸金，房租不是一般的贵。特别是证券交易所周边，那就更贵。这些人宁愿花更多的钱，去这里租房子来进行机器人交易，就是为了能够比别人快那么1秒甚至是十分之一秒。我们知道股票市场瞬息万变，快那么一点点就能够决定谁先买入谁先卖出。
机器人是如何炒股的？我们说了在证券交易所旁边的房子里有大量的服务器和设备，这些设备通过大数据和已经设置好的程序，对所有的买入卖出信息进行分析，然后通过高频的买入或者卖出由机器发出指令并且实现成交，每一次的成交利润可能就是一分钱甚至不到一分钱，就是通过大量这样的交易，这种高频的速度和数量无法用具体的数字来概括，最终实现利润的累计。
所以有很多股民都有这样的错觉，我们好像被别人窥视一样，一买就涨，一卖就跌。这些有的是股民与股民之间的买入卖出形成的，有的就是我们说的机器人通过高频来做的交易。这种高频交易的速度和操作技巧等都是我们普通股民能够相比的。
所以，大部分的人无法跑赢机器人，毕竟这种机器的程序在随着大数据的变化不断的更新和完善，远远超过了我们人脑的学习和运算速度，操作上就更不用说了，不在一个层面上。
接下来我们说一下各类派别的炒股理论。现在有很多的炒股理论，比如《江恩法则》《道氏波动理论》等等，我们普通人要把这些理论都学习完，那得需要很长的时间，如果能全部学完并且能够运用，那就是更难的事情。
炒股机器人通过人为的设定，把这些市场上能够找到的理论全部输入到程序里，然后这些机器就可以快速的运用，并且是活学活用的程序式，就这一点我们普通人就已经输了。说到这里，我想大部分的人已经明白了，当我们面对机器人的时候，我们是很难赢的。
所以，十个炒股的人九个赔钱，有一部分就是这个机器人的因素。这个是我们看不见，摸不着，却在市场中存在，在交易中分分秒秒进行着。所以不要以为和你挂单的都是庄家和股民，很有可能就是这样的机器。
