市盈率 普通股每股收益 股利率三者的区别 「每股收益率与银行利率」

本文摘要：市盈率、普通股每股收益、股利率三者的区别? 〖One〗市盈率、普通股每股收益、股利率三者的区别：市盈率（Price Earnings Rat...

市盈率、普通股每股收益、股利率三者的区别?

〖One〗市盈率、普通股每股收益、股利率三者的区别：市盈率（Price Earnings Ratio，简称P/E或PER），也称“本益比”、“股价收益比率”或“市价盈利比率（简称市盈率）”。市盈率是指股票价格除以每股收益（每股收益，EPS）的比率。或以公司市值除以年度股东应占溢利。

为什么说股市的市盈率大概是银行利率的倒数?

〖One〗市盈率=（预期股息/银行利率）*每股收益比率。预期股息是投资者对上市公司未来可能的分红比例的预测，简单的理解就是每股收益比率。

〖Two〗银行股市盈率低的原因主要有以下几点：稳定的盈利能力：银行作为金融机构，其主要盈利来源是贷款利息收入和投资收益，这使得其盈利能力相对稳定。然而，这种稳定性也导致市场对银行股的预期相对保守，因为投资者认为其增长潜力有限，从而降低了市盈率。

〖Three〗整体指导意义：市盈率指标对市场具有整体性的指导意义，股市的平均市盈率基本上与银行利率水平相关。但需要注意的是，股票市场的特性决定了其市盈率通常会高于银行储蓄的利率水平，以反映高风险高收益的原则。动态看待：市盈率是基于公司上一年的盈利水平计算的，因此它忽略了公司未来盈利状况的预测。

〖Four〗市盈率与利率的关系： 市盈率是衡量股票估值的一个重要指标，表示投资者愿意为每一元盈利支付的价格。 有人愿意以利率的回报率来投资股票，因此市盈率与利率之间存在一种反向关系。即利率越高，合理市盈率越低；利率越低，合理市盈率越高。

〖Five〗股市的市盈率与长期市场利率存在倒数关系。虽然这种关系在短期内可能不明显，但在中长期内是成立的。这意味着国债利率的变化可能影响股市的估值。通胀与货币政策对国债与股市的共同影响：通胀情况下，央行的货币政策调整会影响名义市场利率，进而影响国债和股市。

〖Six〗从而影响投资者信心。因此，在多种因素的影响下，银行股市盈率相对较低。总的来说，银行股市盈率低的原因是多方面的，包括业务稳定带来的低增长预期、市场竞争加剧的影响以及利率市场化带来的挑战等。这些因素相互作用，共同影响了投资者对于银行股的信心，从而导致了较低的市盈率。

把钱买入银行股比存银行划算,你信吗?

〖One〗把钱买入银行股比存银行划算，这个观点在长期而言是合理的。以下是对这一观点的详细分析：收益率对比银行股收益率：以四大行为例，假设在2023年第一个交易日买入工商银行股票，股价为43元，每股收益3元，那么收益率即为7%。这个收益率远高于当前银行的存款利率。

〖Two〗短期要用的钱，选择存款。如果手上的资金在未来一段时间内有明确用途，那么存款是更合适的选择。因为存款即使提前提取，也不会产生本金的损失。而购买股票则可能面临波动风险，需要用钱时正好是亏损状态。长期投资且能承受一定风险，可以选择购买银行股票。

〖Three〗分红股息率对比 从分红股息率的角度来看，银行股的现金分红股息率普遍高于银行定期存款利率。以几大国有银行为例，工商银行的分红股息率达到3%，建设银行为5%，农业银行为9%，中国银行为2%，交通银行为6%。即便是零售型银行和城商银行，现金分红股息率也普遍在3%左右。

〖Four〗买银行股相比把钱存银行，在长期来看，买银行股可能具有更高的潜在收益，但也伴随着更高的风险。首先，从收益角度来看：银行的存款利率相对较低，以活期利率0.35%为例，一年下来的利率仅为5%，两年累积也仅为1%。这样的收益率对于希望获得较高收益的人来说显然是不够的。