国库券的特点及收益率介绍「国库券投资收益率怎么算」

本文摘要：国库券的特点及收益率介绍 国库券的特点及收益率介绍 国库券的特点：利率反映市场变动：国库券的利率是市场利率变动状况的集中反映，与商业票据、存...

国库券的特点及收益率介绍

国库券的特点及收益率介绍 国库券的特点：利率反映市场变动：国库券的利率是市场利率变动状况的集中反映，与商业票据、存款证等有密切的关系。国库券期货还可为其他凭证在收益波动时提供套期保值的功能。流动性强：国库券拥有广大的二级市场，交易活跃，易手方便，随时可以变现，为投资者提供了良好的流动性。

国库券收益率是怎样计算的?

元的价格购入一张这样的国库券，那么我们如何计算这次投资的年化收益率呢？计算公式为：（面值-买入价）/买入价*12/3。具体到这个例子中，收益率=（10000-9800）/9800*12/3≈8%。因此，此笔投资的年化收益率大约为8%。实际上，这种国库券因其风险极低、流动性好等特点，一直受到广大投资者的青睐。

收益率的计算公式为：收益率 = （到期本息之和 - 购买价格） / 购买价格 × 待偿期限（天）/ 365 × 100%。示例中，如果用1310元购买面值100元的国库券，待偿期为378天，到期后本息之和为1400元，则年收益率为03%，略高于银行一年期定期储蓄的利息。

国债收益率的计算方法：名义收益率名义收益率=年利息收入÷债券面值×100%通过这个公式我们可以知道，只有在债券发行价格和债券面值保持相同时，它的名义收益率才会等于实际收益率。即期收益率即期收益率也称现行收益率，它是指投资者当时所获得的收益与投资支出的比率。

公式一：债券持有期间的收益率 =[年利息收入 +（卖出价格 - 买入价格）/ 持有年数] / 买入价格×100%。其中，年利息收入依据债券面值与票面利率计算；卖出价格是投资者卖出债券时的实际价格；买入价格是投资者购入债券时的实际价格；持有年数指从买入到卖出债券所经历的时间。

首先，计算5年内的利息总额，即I = 100000 * 5% * 5 = 25000元。这意味着，在5年的投资周期内，投资者将获得25000元的利息收益。接着，我们计算出5年后本利和，即投资者的最终收益，F = 100000 + 25000 = 125000元。这表示，如果投资者在5年后赎回国库券，其总收益将是125000元。

利率为10%、每年1月1日支付一次利息的1992年发行的10年期国库券，持有到1998年1月1日，以140元的价格卖出，则债券持有期间的收益率为17%。然而，以上计算公式未考虑把获得的利息进行再投资的因素。如果考虑把获得的利息进行再投资，则计算出来的收益率为复利收益率。

...元的国库券,售价900元,到期期限90天。求贴现率和到期投资收益...

%的贴现率是年化的，这里只发行90天，就是1/4年，那实际贴现率就是2%，发行价格=1000（1-2%）=980。 收益率要基于初始投资980算，就是（1000-980）/980=04%，这也是90天的收益率，将其年化 那就是1+y=（1+04%）的四次方，求出y 约等于41% 。

所谓到期收益，是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率又称最终收益率，是投资购买债券的内部收益率，即可以使投资购买债券获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。

一次还本付息债券到期收益率的计算 到期收益率＝［债券面值（1＋债券面利率×债券有效年限）－债券买入价］／（债券买入价×剩余到期年限）×100％。 贴现债券到期收益率的计算 到期收益率＝（债券面值－债券买入价）／（债券买入价×剩余到期年限）×100％。

发行价格：1000*（1-6%*90/360）＝985 到期收益率：（1000-985）/985*365/90=18% 计算出的到期收益率要高于贴现率，因为投资者的投资成本低于债券面值。

国库券的发行价格通常低于票面金额，到期按票面金额偿还，发行价格公式为：发行价格＝面值[1一贴现率×（发行期限/360）]。国库券在流通市场上的参与者包括商业银行、中央银行、证券交易商、企业和个人投资者。市场动向、供求关系、利率水平等影响国库券行市。

国家债券是广义货币的一种，是指以国家信誉为主体，授权或直接发行的中央货币单位借贷。包括向国内公民、国内外机构投资者、金融机构和其他经济关联或非关联主体进行的定期或不定期的借贷。中国的外汇储备大部分是美圆，则主要是美国的国家债券。国库券则单独指定期有目的的投资品种，有较固定的回报。