国泰转债上市价格预估(qdii产品)转债上市第二天的涨跌幅度

本文目录一览：

• 1、国泰转债上市价格预估

• 2、qdii产品

• 3、转债上市第二天的涨跌幅度

• 4、国泰转债上市价格预估多少

明天国泰转债、弘亚转债上市，下面是2只转债的上市首日价格预估。

国泰转债

基本信息：评级AA+，发行规模45.570亿元，目前转股价值155.99元，转股溢价率-35.89%，纯债价值90.936元。

债券期限：2021年7月7日至2027年7月6日。

债券利率：票面利率第一年 0.20%、第二年 0.40%、第三年 0.60%、第四年 1.50%、第五年 1.80%、 第六年 2.00%，到期赎回价108.00（包含最后一期利息）。

转股起止日期：2022年1月13日起至2027年7月6日止。

向下修正条款（下调转股价格）：在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85% 时。

有条件赎回条款：1)转股期内，A股股票连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价格高于当期转股价格的 130%(含 130%)；2)当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足 3,000 万元时。

回售条款：最后2个计息年度，如果公司股票在任何连续30个交易日的收盘价格低于当期转股价的70%时；募集资金用途出现重大变化时。

公司简介：正股江苏国泰，贸易业，主营业务是供应链服务和化工新能源业务。公司主要业绩来源于贸易收入，占营业总收入的88.13%。

公司2020年实现营业收入301.38亿元，同比下降23.36%；实现归母净利润9.78亿元，同比上升3.45%。2021年第一季度实现营业收入62.65亿元，同比上升4.30%；实现归母净利润1.66亿元，同比上升1.60%。

募集资金用途：本次募集可转债的资金用于如下用途。

1、江苏国泰海外技术服务有限公司投 资建设国泰缅甸纺织产业基地项目；

2、江苏国泰智造纺织科技有限公司年 生产粗纺纱线 3000 吨和精纺纱线 15000 吨项目；

3、江苏国泰海外技术服务有限公司在 越南新建越南万泰国际有限公司纱 线染整项目；

4、集团数据中心建设项目；

5、补充流动资金；

6、偿还银行贷款。

价格预估：根据当前的市场环境，给予国泰转债4%~7%的转股溢价率，预计其上市合理价格：162~167。

弘亚转债

基本信息：评级AA-，发行规模6.000亿元，目前转股价值89.18元，转股溢价率12.13%，纯债价值87.614元。

债券期限：2021年7月12日至2026年7月11日。

债券利率：票面利率第一年 0.50%、第二年 0.75%、第三年 1.00%、第四年 1.50%、第五年 2.50%，到期赎回价115.00（包含最后一期利息）。

转股起止日期：2022年1月17日起至2026年7月11日止。

向下修正条款（下调转股价格）：在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85% 时。

有条件赎回条款：1)转股期内，A股股票连续30个交易日中至少有15个交易日的收盘价格高于当期转股价格的 130%(含 130%)；2)当本次发行的可转换公司债券未转股余额不足 3,000 万元时。

回售条款：最后2个计息年度，如果公司股票在任何连续30个交易日的收盘价格低于当期转股价的70%时；募集资金用途出现重大变化时。

公司简介：正股弘亚数控，专用设备行业，主要业务是板式家具机械专用设备研发、设计、生产和销售，致力于打造国际一流家具制造装备龙头。其产品主要包括封边机、多排钻、裁板锯、自动输送设备等。

公司2020年实现营业收入16.89亿元，同比上升28.85%；实现归母净利润3.52亿元，同比上升15.79%。2021年第一季度实现营业收入5.10亿元，同比上升70.85%；实现归母净利润1.11亿元，同比增长136.48%。公司半年报预告净利润约2.5亿元～2.8亿元，同比增长71.33%～91.89%。

募集资金用途：本次募集可转债的资金用于如下用途。

1、高端智能家具生产装备创新及产业化建设项目；

2、高精密家具机械零部件自动化生产建设项目；

3、补充流动资金。

价格预估：根据当前的市场环境，给予弘亚转债27%~31%的转股溢价率，预计其上市首日价格：113~117。

财联社（上海，

小众市场QDII交出亮眼成绩单

今年以来，小众市场QDII的涨跌幅平均值非常亮眼，越南、欧洲、印度等市场开年至今的涨幅均值都超过了QDII基金整体的平均线。与之相对应的，以亚太/亚洲、中国香港、日本等为主要投资地区的基金表现却不如人意，亏损者不在少数。

截至上周，QDII基金共发行了338只。按地区分类来看，全球范围投资的基金占比高达59%；投资美国市场的基金占比为15%；发行数量排在第三位的是中国香港，占比11%；接下来是亚太区，占比6%。除此之外，其他市场都非常小众，只有极少数基金覆盖了一些欧洲成熟市场和亚太新兴市场，目前暂时没有任何一只专注拉美市场的QDII发行。

与全球QDII和美国QDII细分各个产品、行业主题的情况不同，小众市场的QDII选择非常有限，没有细分行业，以股票型和被动指数型产品为主。这意味着涨幅基本和该地区的大盘指数挂钩，主要分享了地区今年以来股市整体上扬的红利。

越南、欧洲、印度机会与风险并存

越南的代表产品是天弘越南市场QDII。今年一季度末披露的重仓明细显示，该产品的前十只重仓股中五只都是银行股，其余股票包括钢铁制造巨头Hoa Phat、地产巨头VINHOMES、购物中心集团Vincom Retail、食品巨头MASAN和越南最大的私人企业VINGROUP（专注于地产和制造业）。前十只股票均为传统行业的上市公司，且大都有信誉度较高的国有资本或外资机构背书。

受益于疫情管控和经济政策刺激，越南上半年股市高歌猛进，涨幅在全球各个国家的主要指数中名列第一。但近日东南亚疫情形势糟糕，7月12日，新冠确诊病例突破最高纪录的消息导致越南股市深度回调，引发市场抛售。对此，越南当地的建设证券已发出警示，虽然越南是东南亚投资的热门地区，但对该市场的风险管理依然非常重要。

欧洲区整体表现不错，上投摩根欧洲动力策略是以欧洲为主题的QDII，此外法国、英国、德国各有一些被动指数型QDII。今年以来，欧洲股市涨势良好，波兰SWIG80指数、富时意大利中盘股指、瑞典OMX全指、奥地利ATX指数等都保持了20%以上的涨幅。宏观层面，欧洲央行利率会议始终维持现行的宽松货币政策立场，保持三大基准利率以及1.85万亿欧元的紧急抗疫购债计划（PEPP）规模不变。疫情方面，各国疫苗接种进度良好，市场信心大幅提振。

华泰证券朱洵、易峘在研报中指出，全球范围看，欧洲需求加速改善，截至7月初，德国餐饮预定量较2019年同期已有超过10%的正增长；巴黎城市出行指数接近疫情前水平。但Delta变异毒株的传播始终是欧洲疫情防控最大的不可控因素，疫情的走向将在很大程度上影响欧洲区的经济政策和市场走势。

除了越南，亚太区比较突出的还有印度。越南和印度的发展速度在亚洲新兴市场中名列前茅，创业、投资等经济金融活动非常活跃，一级市场的投融资热度最终会向二级市场传导，吸引更多本土和海外投资者的目光。但印度今年一季度疫情复发，削弱了经济复苏的成果，近期各大机构已经纷纷调低了对印度经济增长的预期。

业内人士表示，从风险管理的角度来看，一个地区的股市表现有多种影响因素，我们需要分清这波行情主要是由货币政策推动，还是由经济基本面推动。一个牢固的经济基本面将带来一个扎实的上升行情，产生泡沫的风险较小，反之亦然。

通过观察一个地区宏观的活跃度，我们可以大致判断该地区的基本经济状况是否健康。就近期的宏观市场表现来看，除了经济体系发展成熟的欧洲市场，在新兴经济体中，印度的表现相对稳定，越南的基本面则并不理想，相比之下，同是亚太区的韩国、菲律宾、斯里兰卡等国家拥有更为健康的经济环境。

QDII基金的布局仍较为单一

光大证券秦波、张雅琦在研报中指出，由于国内投资者对海外大类资产熟悉度较低、QDII额度限制等问题，海外资产投资尚缺乏应有的关注。

中国目前的海外权益类投资重心仍在港股和美股。一方面，这两个市场的交投规模远高于其他市场，语言障碍相对较少，交易机制和市场特点相似，学习成本并不算高。另一方面，这两个市场囊括了全世界绝大多数在海外上市的中国企业，对国内的投研机构来说，投资自己熟悉的企业是更有把握的选择。

最新一期的QDII审核情况表显示，今年以来，新获批投资额度的证券类QDII就有30家，占全部QDII数量的45%；证券类机构累计QDII获批额度为各类机构第一，在QDII总获批额度中的占比为51%。

随着QDII机构的数量和获批投资额度不断上升，相信QDII基金的覆盖地区、行业主题和产品类型也将不断扩展。在接下来的行情中表现特别突出的小众市场，也有望成为QDII基金布局的新目标。

人人可转债的时代，成为过去了。

上交所和深交所发布了关于可转债的一些新规则，下面我们将从具体区别和利好利空的角度来详细解读：

先从6月18日起就开始实施的交易门槛说起，今天之前呢，可转债是只要有股票账户就可以开启的权限，而根据最新通知，个人投资者参与可转债的申购、交易，必须同时符合有24个月以上证券交易经验和20个交易日内，日均资产大于10万元。这个门槛里，比起资产，更难的是交易经验。如果你有账户还没交易，建议你随便买卖一笔最小金额，这样就能尽早实现24个月的经验，别到想用可转债的时候发现还得等两年。

另外，如果你已经有了可转债权限，或者过去已经交易过，那无需担心，这次的规定是新老划断的，老账户的权限会继续有效。总体来说，有门槛对已经在做可转债的朋友们是个利好，毕竟增量账户会减少，申购新债的中签率至少不会快速下滑了。

其次，交易所还发布了关于可转债交易规则的征求意见，预计过了7月发布之后开始实施，咱们先来看下可能出现哪些变化。

1、可转债上市首日，涨跌幅限制为57.3%和-43.3%，从第二天开始20%的涨跌幅。

2、明确异常波动的标准，一旦发生该类情况，上市公司应当披露一个异常波动公告，并且可能会被停牌核查。

3、新推出龙虎榜机制，提高市场透明度。当可转债发生：上市首日、涨跌幅度排名靠前、波动幅度排名靠前、触发异常波动和严重异常波动等情况时，交易所会公布这个可转债买卖金额最大的5家的证券营业部名称以及具体的买入和卖出金额。

4、可转债最后一个交易日，名称会增加“Z”标志，作为风险提示，也算是给不看公告的股民朋友们一个最后警告了。

上面这四条就是这次交易规则征求意见里比较重要的部分，整体来讲就是一句话：“打击妖债炒作”，对高溢价、高价格的可转债会有不小的压力。

不过未来具体实施的可能还会有一些变化，如果你对可转债交易规则有什么想法吗？可以在7月1号之前留言告诉我，我汇总一下帮大家往交易所的反馈平台提交。

好了，看完别忘记点赞、关注、转发。

可转债打新

国泰转债：今日上市，开盘价130符合预期，低于预期价格，明日再行离场，7签预计获利4000大洋，感恩市场。

弘亚转债：开盘价为120，远高于预期价格，获利200大洋离场，感恩市场。

想要提前潜伏配债的大大，可以参考我文末股票池中的，预发债标的。

早茶点心

鸿达转债，萌兔在127元再次接回了昨天早盘高抛的仓位，预期将在130元附近震荡，完成强赎使命。

在萌兔心中，鸿达转债是一笔可以载入可转债投资史册的完美操作。去年12月16日，鸿达兴业集团出现流动性危机，导致鸿达转债大跌至80元下方，萌兔通过详细分析鸿达集团的股权结构，断定这是一次用桶接金子的绝佳机会。

华钰矿业前期在年线的压制下，出现较大幅度的回调，基本在萌兔的预期之内，只要不跌破岛型支撑线，就坚定持有，看好后期走势。

华钰股票被ST，是因为控股股东违规占用资金，并不是业绩亏损导致，所以算是个“假ST”，控股股东资金链比较紧张，是后期最大的变数，只要能熬到塔金开采，就能实现困境大反转，出现戴维斯双击，从而股债双飞。

所以在萌兔心中，华钰转债有百川的气质，只是需要一个凤凰涅槃的过程。

技术面来看，ST华钰在半年线支撑下，小时级别的洗筹已经结束，短期以震荡上行为主，直到量能积蓄到位，才会出现较大幅度的拉升。

萌兔看好华钰矿业的走势，但股票不具备保底属性，作为低风险投资偏好者，都是以华钰转债为主，从95元入场，配合差价操作，目前持仓成本低于80元，是萌兔第一重仓标的。

华钰转债到期价为110，只要持仓成本不高于110，走势再差，到期都不会亏损，在110元以下，萌兔都是以加仓为主，不主动做差价。

目前华钰转债溢价率28%，具有一定的股性，在112上方做差价不容易卖飞，是降低持仓成本的好时机。

操作分享

晨丰科技：在放量突破盘整区间后，量能已经调整到位，有向上突破的迹象，反弹至14元，萌兔将继续减仓做差价。

帝欧家具：在20日均线的压制下下行，昨日盘中测试止损位12.30的支撑后，放量大涨，走出中阳线，萌兔将继续持有，关注20日均线的压力。

希望转债：前期摊大饼标的，昨日正股走出放量中阳线，下跌趋势已经反转，萌兔将在合适的时候加仓希望转债。

湖盐转债：在盐湖提锂炒作下，湖盐转债已经到达目标位130附近，萌兔会在130上方减仓一半，剩下的仓位博弈140。

今天的内容先分享到这里了，读完本文《国泰转债上市价格预估》之后，是否是您想找的答案呢？想要了解更多国泰转债上市价格预估、qdii产品相关的财经新闻请继续关注本站，是给小编最大的鼓励。