东方基金，东方基金最新消息

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• 1、东方基金

• 2、002957

• 3、东方基金管理有限责任公司

• 4、东方基金最新消息

近期东方欣冉九个月持有期混合基金（A类：014354，C类：014355）正在发售期，发售时间2022年5月9日-7月8日，该基金定位于固收+策略，主要投资于债券品种, 适当投资二级市场股票，利用股债弱相关性特点，同时追求兼顾收益与回撤的均衡，在股票投资上占基金资产的比例为0%-30%,投资范围包括A股和港股，其中投资于港股通标股票的比例不超过股票资产的50%，所以这是一只既投资股票又投资债券的公募基金，兼具固收的稳定性，又能实现股票的高收益性，那么过往投资东方基金混合基金的体验如何呢？

东方基金混合基金的规模和收益持续增长

上图是东方基金从2017年6月以来的规模走势，可以发现在过去两年的时间里，东方基金混合基金的规模处于爆发式的增长，截止4月19日混合基金的规模已经达到了288亿，最高高达353亿，而且如此巨大的规模的同时，东方基金的混合基金收益也能保持很高的超额收益。

近5年以来东方基金的混合型基金平均收益高达49.61%，而同期沪深300只有区区21.31%，远远跑赢沪深300指数，超额收益明显，近5年的年平均收益率为8.4%，收益率远远超过纯债基金，而且这个收益率已经超过了大多数的股票基金了，因此固收+基金完美的保持了比较高的收益率，长期投资价值比较高，这也是越来越多的投资者喜欢投资混合基金的原因，超额收益明显。

东方新能源汽车混合(400015)是东方基金的成名之作

东方新能源汽车混合(400015)是目前东方基金最大的单一混合基金，目前该基金规模高达185.82亿元，占据了超过一半的混合基金规模了。

1、该基金自成立以来受益极高

根据2022年一季度报显示，该基金自合同生效以来，累计净值增长达到169.21%，而过去三年是该基金业绩的爆发期，过去三年净值增长率高达204.23%，因此过去三年持有该基金的投资者恐怕是身家暴富了。从这方面可以发现东方基金在混合基金管理上具有相当的优势能力。

2、受益于新能源景气度的影响，目前该基金重仓新能源股

通过一季度季度报可以发现， 目前持有股票的占比高达93.88%，这已经完完全全是一只股票基金，这就是投资债券基金优势，当基金经理看好行业逆势期后，会大规模的调仓，卖出债券，并买入股票，实现超额收益，一季度股票权益市场暴跌，那么该基金几乎全部调仓只股票中，实现高超额的收益，当权益市场过热的时候，又调仓到固收中，实现稳定保持收益，灵活配置，这样的模式确实非常适合国内变动比较频繁的市场。

东方欣冉投资上的优势也是继承了东方基金的优秀传统

1、主要投资策略

根据发售公告，该基金持有的股票不超过30%，这个相对于东方新能源汽车混合(400015)的灵活度来说就比较不够，但是也体现了该基金会更安全，毕竟投资债券超过70%，虽然影响了超额收益，但是稳定了保底收益。

该基金的主要投资策略包括：大类资产配置策略、债券投资策略、股票投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、国债期货的投资策略等。

2、基金运作相关费用

该基金的管理费+托管费年费率为0.75%，相对于存股票基金来说是比较低，但是依然还是一个比较高的比例了，假如该基金年收益5%的话，那么实际到手收益是4.25%，因此投资者参与的时候也要关注下管理费情况。

3、许文波担任该基金经理

许文波先生，公司副总经理、权益投资总监、公募投资决策委员会副主任委员。吉林大学工商管理硕士，21 年投资从业经历。该基金经理是一个从业老将，还是公司的高管，因此能力上肯定是非常优秀的。

目前共管理基金规模为23.32亿元，任职期间最佳基金回报76.51%，历史业绩还是非常不错的。同属于旗下管理的东方欣益一年持有期混合A(009937)，我们看下收益情况如何：

虽然成立以来收益率为负，但是相对于沪深300深达-9.27%的收益率来说是一个非常不错的跑赢，当然相对于同类平均高达6.79%的收益率来说，依然是比较排名后的，因此收益率有待提升。

天风证券股份有限公司潘暕,李鲁靖,俞文静近期对科瑞技术进行研究并发布了研究报告《元宇宙+新能源重塑非标自动化大厂崛起》，本报告对科瑞技术给出买入评级，认为其目标价位为26.10元，当前股价为15.8元，预期上涨幅度为65.19%。

科瑞技术(002957)

行业领先非标自动化设备厂商，坚持3+N战略，跨行业能力突出。基于五大领域核心技术+三大共性技术平台提供行业专用设备，产品覆盖移动终端、新能源、电子烟、汽车、医疗、食品与物流等多行业，公司持续切入新领域，且覆盖行业头部客户（苹果、谷歌、宁德时代、新能源科技、JuulLabs），跨行业能力突出。

移动终端业务有望受益于科技巨头元宇宙布局VR/AR设备放量。VR/AR设备为元宇宙核心硬件，受元宇宙推动终端持续创新+放量，公司已经提前卡位VR/AR设备，2021年，公司在VR/AR产品领域实现销售收入7,400万元，同比增长46.2%。苹果第一代MR有望于22Q4推出，有望引领消费电子新一轮创新周期，公司VRAR相关检测设备受益于VR/AR终端放量。

新能源业务动力锂电设备成长弹性足：1）下游积极扩产+成功导入动力锂电行业头部客户（宁德时代、亿纬锂能、瑞浦能源、蜂巢能源、中航锂电、国轩高科、孚能科技）；2）在手订单充足，业绩释放确定性高，截至2022年1月29日，公司在手订单超过18亿元（含鼎力智能）；3）内伸和外延持续丰富产品矩阵，具备中后段整线能力，产品端叠片向激光焊接、激光极片切割等工序延伸，收购鼎力智能延伸产品至化成分容段，产品矩阵逐步完善综合竞争力提升；4）盈利能力有望受益于规模扩大+产品成熟度提升持续改善。

投资建议：预计公司22、23、24年营收为31.08、37.61、44.2亿元，yoy+44%、21%、18%，实现归母净利润2.51、3.58、4.52亿元，yoy+616%、43%、26%，给予23年30倍PE，对应26.1元/股的目标价。

风险提示：动力锂电设备下游扩产不及预期、动力锂电设备竞争激烈，公司动力锂电设备盈利能力提升不及预期、疫情影响产品交付、收入确认、移动终端产品创新不及预期、VR/AR产品销量不及预期、鼎力智能整合风险、业绩承诺无法实现风险、商誉减值风险、公司流通盘市值较小，存在短期股价大幅波动风险

证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，华西证券俞能飞研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为76.41%，其预测2022年度归属净利润为盈利3.46亿，根据现价换算的预测PE为18.59。

最新盈利预测明细

该股最近90天内共有3家机构给出评级，买入评级1家，增持评级2家；过去90天内机构目标均价为14.7。证券之星估值分析工具显示，科瑞技术（002957）好公司评级为2星，好价格评级为2.5星，估值综合评级为2星。(评级范围：1 ~ 5星，最高5星)

3月29日，小编了解到，东方基金管理股份有限公司披露旗下77只基金产品（份额分开计算）的最新一期年报（2021年1月1日-2021年12月31日）。

根据数据显示，东方基金管理股份有限公司成立于2004年6月11日，报告期内（2021年1月1日-2021年12月31日)有60只产品的净值增长率为正。

其中，基金净值增长率最大的基金产品为东方新能源汽车主题混合，数值达52.14%，该基金的相对业绩基准为中证新能源汽车指数收益率*80%+银行活期存款利率*20%，现任基金经理是李瑞。

报告期内上述基金的投资策略和运作分析：2021年全球权益市场普涨，A股市场创业板领涨，沪深300、上证50等大盘指数表现不佳；行业分化明显，周期板块整体表现不错，电力设备与新能源涨幅较大，大消费板块中食品、医药、社会服务、农业、家电等整体表现不佳。 我们年初预判市场的核心矛盾是估值和盈利的赛跑，需要把握盈利或景气度为主线的结构性机会。结构上，看好增长预期强化带来的板块的机会。

具体包含两个方向，其一是低估值，并被增长预期强化所刺激的板块，这些板块具有相对估值的优势，比如传统周期品；其二是细分行业景气度环比提升的板块，这些板块具有相对盈利的优势，比如以汽车电动化智能化、光伏等为代表的中国高端制造业正作为制造业产业转型升级的代表展现出极强的产业趋势性机会。

同时我们提出量价齐升是2021年不同于以往的最大特点，新能源汽车行业也是如此，这些预判得到了市场的印证，也在我们的预期之内。但本轮经济复苏具有非典型性。经历过前期生产活动快速回暖后，经济的复苏动力经历从生产-投资到终端消费的过渡，而这将取决于居民收入的改善以及消费习惯的回归情况。目前来看经济压力超出了我们的预期，所以稳增长成为了经济工作的重点。

就新能源汽车行业而言，展望2022年，不同于2021年，大多数环节供需紧张会在2022年逐步缓解，只有部分环节仍然偏紧。2022年也是新能源汽车领域新技术集中落地之年，新技术的方向和变化也会成为2022年主要的发展变量。

附表：

《电鳗财经》文/高伟

祸不单行，这是7月13日对东方基金的真实写照。《电鳗财经》注意到，7月13日当天，东方基金发布了多则公告，一是多只基金的基金经理离任公告，二是东方欣利混合无奈清盘。

在当前的市场环境下，两件大事对东方基金冲击到底有多大?

名将离职

7月13日，东方基金旗下的东方睿鑫热点挖掘灵活配置、东方支柱产业灵活配置混合、东方周期优选灵活配置混均发布基金经理变更公告，知名基金经理张玉坤因“个人原因”离任，并且明确不再转任该公司其他工作岗位。

也就是说，张玉坤是彻底辞职了。

据公开资料，是张玉坤清华大学化学工程与技术硕士，多年证券从业经历，具有基金从业资格。曾任北京市凌怡科技公司炼化业务咨询顾问，2011年5月加盟东方基金，曾任研究部研究员，权益投资部研究员、投资经理。2016年8月16日起开始任职基金经理，

《电鳗财经》注意到，张玉坤离职前管理的三只基金合计规模为3.46亿元，其投资经理年限达5.91年。其管理偏股基金今年以来回报率达37.34%，远远超过同期同类基金经理9.11%的平均回报率，在可比的936名基金经理中排名第55名。其任职以来回报率为52.53%，跑赢同类基金经理9.39%的平均业绩，也跑赢同期沪深300同期4.29%的涨幅，在可比的922名基金经理中排名第40名。

作为东方基金专研“周期与成长”的基金经理，张玉坤在2021年为投资者带来了稳健的投资回报。wind数据显示，2021年，张玉坤管理的3只权益基金——东方睿鑫热点挖掘、东方区域发展和东方支柱产业均跑赢大盘，取得了良好的业绩回报。不得不说，张玉坤的离职是东方基金的一大损失。

东方欣利清盘

也是在7月13日，东方欣利混合发布了基金合同终止及基金财产清算的公告。据披露，截至2022年7月12日，东方欣利混合已连续50个工作日基金资产净值低于5000万元，出现了《基金合同》约定的合同终止事由。东方基金根据相关法律法规的规定和《基金合同》的约定，对该基金进行财产清算，无需召开基金份额持有人大会。

根据《基金合同》的规定：《基金合同》生效后，连续50个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金均将根据基金合同的约定进入清算程序并终止。也就是人们常说的“清盘红线”，触及“清盘红线”的东方欣利混合，自然也无奈清盘。

《电鳗财经》注意到，东方欣利混合于2020年6月18日成立，截至2022年3月31日基金规模仅0.39亿元，时任基金经理为许文波。清盘前一日(7月12日)单位累计净值为1.0411元，成立两年多回报率为4.11%。近1年、近2年，该基金回报率分别为-8.54%、3.00%，同期同类基金平均回报率分别为0.13%、9.33%，东方欣利混合远远跑输同类基金，且在同类排名中垫底。

值得关注的是，许文波还是四星级基金经理，累计任职时间6年又193天，现任基金资产规模25.08亿(7只基金)。在东方欣利混合宣布清盘的同时，东方基金还行成立一只基金，基金经理恰好是许文波。东方欣冉九个月持有期混合A/C,于7月13日发布了基金合同生效公告，基金规模1.08亿元。

这只新基金会否重走东方欣利混合老路?

今天的内容先分享到这里了，读完本文《东方基金》之后，是否是您想找的答案呢？想要了解更多东方基金、002957相关的财经新闻请继续关注本站，是给小编最大的鼓励。