基金净值是什么(基金540006)基金净值是什么时候计算

本文目录一览：

• 1、基金净值是什么

• 2、基金540006

• 3、基金净值是什么时候计算

• 4、支付宝基金净值是什么

现在很多人都在做投资理财但是很多新手根本不懂，只是跟着别人购买这样很容易吃亏所以还是要自己多学一下，比如基金净值就分为两种单位净值和累计净值。一般来说，我们平时讲基金的净值时指的都是基金的单位净值。下面小编就给大家详细讲解一下。

基金的计量单位

首先我们了解一下基金的单位净值是什么呢？简单的说它就是基金每一份额的价格。基金有自己的计算单位它的计算单位是“ 份额”。比如我们买菜是按近计算买布是按米计算，加油是按升计算等道理是一样的。基金就是以“ 份额” 为单位计算。比如：今天的白菜是10元2斤，那么一斤白菜就是5元，白菜的单位净值也就是5元这么解释大家是不是更清楚了？基金也同样如此假设今天的基金卖20元4份，那么基金的单位净值就是5元。

单位净值的估算

每个交易的日期会更新一次基金的单位净值还是要到下午三点收盘之后才会公布。也就是说，我们在交易日开市的时候，只能看到昨天的单位净值，而并不知道今天的单位净值。可是如果我想知道今天的基金的单位净值怎么办呢？其实这也不是不可以的，我们是可以估算出来的，也就是按照今天的收盘情况，会有不同的机构对于当日的单位净值进行估算。估算可以作为参考但是这样的估算并不是十分准确，只是个大概范围。

基金的累计净值

那么什么是累计净值呢？顾名思义，就是基金自从上市到现在，累计相加得来的净值。下面我们了解一下累计净值如何计算，简单的讲就是单位净值加上基金以往的所有单位分红的总和。有人要问了为什么要加上以往的分红呢？ 主要是因为，基金的分红也是投资基金获得收益的一种方式。但分红的收益并不会计算在单位净值里，所在在计算累计净值时，分红就要加进去，因为这也是基金累计收益的一部分。

前几期我们我们分享了一些基础的基金干货，也分享了基金的一些问题，从这期开始，手把手教你怎么分析一只基金。

正如我们去了解一个人一样，从他的名字、年龄、性格等等，了解一只基金也是如此： 1、基金的名称、成立时间和类型 a.名称

基金的名称包括两个方面，即基金的中文名称和代码，比如，汇丰晋信大盘股票A（540006）的中文名称为汇丰晋信大盘股票A，代码为540006。基金的名字是基金公司取的，而基金的编号则是证监会审批通过后随机分配的，没有任何规律可言。该基金名称的最后一个字母A是一个后缀，这种后缀一般只存在于开放式基金中。“汇丰”是基金公司名称，“大盘”说明该只基金主要以投资大盘股票为主。又比如南方500指数型基金，基金公司是南方基金公司，标的是中证500指数；易方达增强回报债券B，基金公司是易方达，投资标的以债券为主。

虽然说基金的名称在一定程度上反映了基金的投资风格，但是严格来说，基金的投资标的并不是一成不变的，它的名称也没有严格的导向性。

b.成立时间

基金的成立时间对投资者选购也是重要的参考指标，总之，在收益率保持可观的前提下，投资者应尽量选择那些成立时间较早、基金公司口碑比较好的基金，至少选择跑赢同时期内同行的平均值或是位居同类基金前列的基金。因为一只基金只有成立的时间够长，才能完整地经历牛市、熊市、震荡市，才能考验它在不同市场时期中应对风险的能力。如果只是短期内表现较好，则不能代表相关基金未来有较好的发展趋势。如易方达中小盘混合（110011），通过网上查询，可知它的基本概况如图4-2所示，这只基金成立的时间比较长，而且完整地经历了牛市、熊市和震荡市的考验，并且还取得了不错的成绩，所以是一只比较优秀的基金。

易方达中小盘混合基金情况

c.类型

基金的分类方式有很多：可以根据投资标的的不同，分为股票型、混合型、债券型等基金；也可以根据是否能随时赎回，分为开放型和封闭型基金；还可以根据组织形态的不同，分为公司型基金和契约型基金。此外还有其他一些划分形式，这些内容将在后续章节进行详细说明。

本期的分享到此结束，欢迎评论区斧正交流，我们下期再见。

被迫盯了两天“护目色”的盘面后，今日市场情绪得到修复，主要宽基指数全部收涨，“吃药喝酒”行情再现江湖，而近期关注度最高的军工、汽车却“偃旗息鼓”

……

（数据Wind）

有投资者彻底被多变的市场整不会了，想起了那位市场波动的好朋友——定投先生，问小夏：

打算做一笔两年期的定投，能不能保我赚钱？投什么，怎么投，赚钱的可能性更大？

一个直击灵魂的问题就这么抛给了小夏

，不过“有点功夫在身上”的小夏还是能够稳稳接住，接着看，今天我们就来聊一聊~

#1

定投两年，赚钱的概率有多大？

小夏先用万得偏股混合型基金指数（885001.WI）为标的来进行一个定投的回测：

第一步：

从指数基日（2003年12月31日）开始起

任意一个月最后一个交易日开始月定投，

定投两年，一共会得到201个两年期的定投样本。

我们对这201个样本进行观察，发现其中有48个亏损样本，占比约为23.88%，持有期平均收益率为21.65%，最高收益率为188.28%。

第二步：

我们把这48个亏损样本拿出来，再坚持定投一年，会得到43个三年期定投样本（2020年开启的5个亏损样本暂无三年测算数据），其中33个两年期亏损样本在第三年都能扭亏为盈，得到获利退出的机会。

PS：小夏选取月末最后一个交易日的数据滚动测算，如果用每日数据进行滚动测算，期间能够捕捉到正收益的概率自然更高。

总结一下：过往十多年间的数据显示，定投偏股混合型基金两年，获得正收益的概率至少超过75%，平均收益超过20个点。

如果进入和退出的时点都比较合适，两年间最高收益率甚至能达到188.28%；即便是高位开启定投，如果坚持定投三年，不考虑手续费，从理论上讲这三年间也大概率能够找到获利退出的时机。

（以上数据Wind，截至2022-7-31。回测指数为上证指数万得偏股混合型基金指数（885001.WI），每月定投日为该月底最后一个交易日，定额定投1000元，每年定投12次。本测算不考虑申购、赎回费率。指数的过往业绩并不预示其未来表现，指数历史表现不代表基金产品表现。风险提示：基金定期定额投资不同于零存整取等储蓄方式。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。）

再进一步去观察定投两年亏损的48个样本，就会发现这些两年期定投样本的定投开始的起点有共同特点：当时沪深300市盈率TTM的估值分位点皆处于基日以来50%甚至80%以上的相对高位。

（数据Wind）

如果在市场估值水平相对低估值区开启定投，平均而言两年内大概率就能实现不错的收益，比如说目前沪深300市盈率TTM低于过去五年80%的时间，是开启定投的较好时机。（数据Wind）

#2

为什么我定投了两年还是亏损？

看到这里，可能就有一大波投资者要举手提问了：

小夏，你用的偏股混合型基金指数有代表性吗？我定投的消费/医药/军工/芯片……也会像你说的那样吗？

上文用来测算的万得偏股混合型基金指数（885001）是衡量主动偏股型基金的一把“标尺”，它是将市场上所有成立三个月以上的该类型基金纳入样本，根据基金净值变动等权计算指数变化，目前成分基金大概有3000多只，具有较强的代表性。

那如果定投单一行业主题基金会怎么样呢？小夏用与上文同样的方法选取几个较有代表性的行业指数进行两年期定投回测：

但是！如果从2010年开始同时定投食品饮料指数和计算机指数，亏损的样本就将降为15个，占比约为12.71%，平均收益率为36.63%。

（数据Wind，截至2022-7-31。回测指数为申万食品饮料指数和中证全指计算机指数，每月定投日为该月底最后一个交易日，分别定额定投1000元，每年定投12次。本测算不考虑申购、赎回费率。指数的过往业绩并不预示其未来表现，指数历史表现不代表基金产品表现。风险提示：基金定期定额投资不同于零存整取等储蓄方式。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。）

显而易见的是，进行多个行业的组合定投能够大幅降低亏损的概率；如果仅仅只定投单一行业指数基金，在这个过程中可能需要承受更大的心理压力，阶段性浮亏的可能性较大，需要拉长定投的时间。

定投不是笨投资，把握住其中的一些规律，能够有效提高收益，在定投标的选择方面，从以上的测算中我们得出结论：定投需要优选行业、优选标的后构建组合。

#3

两年维度看，如何定投胜率高？

那么两年的维度看，哪些行业在当下时点更适合被纳入定投组合呢？

首先明确，什么样的定投能赚钱？

1） 开启定投后一路上涨：√赚钱

2） 开启定投后浅跌后反弹：√赚钱

3） 开启定投后深跌后反弹：√赚钱

4） 开启定投后单边下跌：×被套住

可见，只要接下来的两年间市场不是单边下跌，定投赚钱的概率就很高。那么哪些标的在未来两年内机会可能较大呢？

先来看指数基金

①优秀的宽基指数

优秀的宽基指数是我们分享繁荣的资本市场最直接便捷的方式。

近十年来主要宽基指数的年化收益率如下图

（数据Wind 截至2022.08.03）

可以看到，年化收益率较高且有对应去跟踪的指数基金的包括创业板指、中证1000、沪深300等等，这几个优秀的宽基指数目前估值所处分位点皆处于近两年、近五年相对较低位置，安全边际较高。

但是在获得年化收益的同时也要承受股市的上下波动，而定投恰恰是去平滑波动的最佳帮手。

②优秀的行业指数基金

站在当前这个时点，具备以下三大逻辑之一的行业更加推荐去做定投：

1）高景气叠加政策扶持逻辑：新能源发电（风电、光伏、储能、特高压）、新能源汽车等

“碳中和”势在必行，能源电力是突破口。

其中，生产侧，风光储等是未来主力军，已在逐步开启存量替代，年中政治局会议再次强调“加大新能源供给消纳体系”；

需求侧，汽车加速电动化，渗透率持续提升，中国新能源产业链在全球产业链中占据主导位置，是时代最大的投资机会之一。

2）国产替代逻辑：军工、半导体等自主可控方向

大国博弈加剧是长期趋势,近期中美关系摩擦再度提升了国产替代的紧迫性。

加大国防投入是必选项，军工板块长期趋势向好；与此同时“十四五”期间我国军工产业迎来几十年科研成果大丰收，各类型军机步入量产阶段带来业绩持续性；

此外，以半导体为代表的科技产业领域正成为中美角力的关键焦点，国产替代的空间广阔。

3）困境反转逻辑：消费及其细分领域

疫情反复对居民消费意愿和消费能力的抑制以及国家大宗商品涨价对企业生产成本造成的压力导致消费板块接连调整，

但是随着经济逐步复苏、国内疫情改善、大宗商品价格回落，消费板块最悲观的时候大概率已经过去，消费有望沿着“防控科学化→人流正常化→消费场景增加→就业提升→收入提升→消费进一步提升”这一链条展开修复。　　

PS：ETF产品暂不支持一键设置定投，但是可以手动定时定额买入，或者定投其对应的场外联接基金。

再来说说主动管理基金

对于主动管理基金而言，无论是风格均衡的全市场基金还是行业主题基金，核心都是要去关注基金经理的主动投资能力。

业内通常对主动管理基金的收益率用以下公式来区分市场因素和人为因素：

收益率=阿尔法系数+贝塔系数*市场/基准平均收益率

贝塔收益就是基金跟随大势获得的被动收益，而阿尔法系数是基金经理通过选股、择时等带来的主动收益，反映的是基金经理的主动投资能力。

因此，阿尔法系数越大，通常说明基金经理的选股能力越强。

阿尔法系数在基金评价机构——晨星中国官网，输入基金代码就可以查询。比如说下图这只基金，相对于基准的阿尔法系数就是36.43%。

（晨星中国官网）

对于像上图一样的基金，相对于基准指数和同类平均都可以取得正的阿尔法系数，基金经理具备较强的管理能力，值得信任和托付，可以考虑进行定投。

对于新发基金而言，可以关注基金经理过往管理的同类型基金的业绩表现，通过直播、宣传文章、咨询渠道经理等途径了解基金经理的投资体系和框架，如果认可且基金经理过往知行合一，业绩能够验证逻辑，便可开启定投。

最后小夏再来返个场。

有投资者就又问了：

既然这些标的机会大，为什么我不直接单笔重仓买入呢？

因为基本面再好，逻辑再通畅，也可能会因为种种原因短期波动较大↓

比如黑天鹅突然降临、比如前期涨幅过高需要消化估值、比如基金经理单次判断失误，所以我们请出定投这位“波动”的好朋友，帮助我们平滑短期的风险的同时也拿下中长期的收益。

风险提示

本资料观点仅供参考，不作为任何法律文件，资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议，我公司不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。以上内容不构成个股推荐。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。管理人不保证盈利，也不保证最低收益。投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。市场有风险，入市须谨慎。

初识基金时，各种“值”总是搞得人眼花缭乱，每个字都懂，合起来我就不知道他是什么意思。

1 丨单位净值

单位净值一般就直接叫净值，最容易理解，就是现在基金的价格。

如果想要买入，或者卖出基金，就是按照基金的单位净值成交。

截图来自支付宝

如图，今天兴全合润的单位净值就是1.7321元，如果在今天15：00前申购或者赎回该基金，每一份额成交价就是1.7321元。

净值的计算方式很简单：

单位净值 = （总资产 - 总负债） / 份额

把所有资产扣掉负债，再分成许多份，按实际价格买卖，这的确算得上明码标价了。

基金的资产主要还是股票或者债券资产，会跟随市场涨跌变化，导致净值变化，市场好，股票涨，净值也涨。

基金的负债包括应付的费用和利息，比如应付基金经理的薪酬，应付的税费等内容。

基金的份额则会根据基民的申赎产生变化，申购则增加，赎回则减少份额。封闭型基金在封闭期的份额不变。

希望上面的几个小段，可以替“贵”的基金说句话。

因为经常会有对净值的一个误解是：净值高的基金更贵，净值低的基金更便宜，要买便宜的，不要买贵的。

2 丨分红方式

没想到吧，第二个内容不是详解累计净值，而是先说分红方式。

这就像解方程要先学个加减乘除一样，这是前置阶段。不过，解方程很难，理解分红方式也就小学三年级的水平~

基金分红的钱一般有两个来源，买卖股票的差价和股息。基金经理拿着你的钱，去赚到钱了，那一部分出来分给你的意思。

开基金会不定期给投资者分配收益，我们可以选择现金分红或者红利再投资。

分红时，基金公司把钱分出去了，总资产就降低了，基金的单位净值也随着降低了。

3 丨累计净值

累计净值则不考虑分红给基金净值带来的影响，主要是用来反应一只基金从成立以来总体的发展情况。

来个简单例子：某基金单位净值2.8，后来分红0.5，又涨到2.8，此时单位净值和累计净值分别是？

单位净值：例子上说了，涨到2.8，也就是现在的单位净值就是2.8。

累计净值：简单算就是，净值加上被分红出去的部分，也就是累计净值等于 2.8+0.5=3.3。

如果这没说清楚，后台留言骂我好了，我再给你讲一遍。

今天的内容先分享到这里了，读完本文《基金净值是什么》之后，是否是您想找的答案呢？想要了解更多基金净值是什么、基金540006相关的财经新闻请继续关注本站，是给小编最大的鼓励。