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刚开始挑选基金的时候,很多朋友会有这个困扰:
经常看到基金名字中出现ETF、LOF等奇奇怪怪的英文,有时候后面还会带上“联接”等名词组合在一起,让大家更加搞不清楚它们的意思。
很多朋友因为不明白这几个词到底是什么意思,对于这些看不懂的基金都一概避而远之,因此而错过了很多投资机会。
但是,对于想要认真理财,特别是通过基金投资的朋友们,了解这些名词分别代表了什么还是很有必要的,投二今天就为大家来总结一下。
ETF
在这几个英文缩写中,ETF应该是大家最常见到的单词了。
ETF的全称是“Exchange Traded Funds”,由于国内外的ETF多为指数基金,所以中文翻译是“交易型开放式指数基金”。
指数ETF与普通的指数基金的区别在于,ETF是通过一篮子股票申购ETF基金份额,赎回时拿到的也是一篮子股票。
投资者既可以在场内使用标的资产实现申购赎回,也可以在场外的二级市场上使用现金进行交易买卖ETF份额。
是不是还没有看明白?没有关系,我们再看看下面这张图,理解起来就简单多了。
相比普通的指数型基金,ETF基金的优点在于透明度高、管理成本低、灵活性更强等。
不过ETF的申购门槛比较高,基本是100万元起步,普通投资者一般会在场内购买。
LOF
LOF的全称是“Listed Open-ended Fund”,中文是“上市型开放式基金”。ETF和LOF也是很多投资者最容易混淆的概念。
LOF和ETF基金相似,既可以在场内用现金实现申购赎回,也可以在二级市场上进行交易。
与ETF 基金不同的是,申赎ETF的基金份额时是用“一篮子”股票来进行交换,而LOF基金都是用现金来和基金份额进行交换。
另一个不同点是,LOF基金既可以被动跟踪指数,也可以主动选择股票,投资标的更丰富。
而且,LOF申购门槛较低,一般1000即可申购,不过相对的管理费及申购赎回费用更高。
ETF联接
更复杂的来了,那么ETF联接又是什么呢?
ETF联接基金,是投资于ETF的一种指数基金,顾名思义,ETF联接基金连接起了购买ETF的桥梁。
由于对于大部分的散户来说,想要达到ETF的申购门槛是比较困难的。
因此,现在很多基金公司发行ETF的时候,都会同时推出ETF联接基金,目的是方便中小投资者进行交易。
ETF联接与普通的开放式基金相同,只能在场外进行申购赎回。
由于要应付日常的申赎,所以ETF联接基金投资于ETF的仓位一般不会超过95%。
可以说,ETF联接基金其实就相当于ETF基金的代购,管理费和托管费和对应的ETF都是一致的,只不过申赎费用会比场内的买卖佣金贵一点。
和LOF的共同体
有些时候,我们还能看到ETF联接和LOF的结合体——ETF联接(LOF),比如嘉实沪深300ETF联接(LOF) 、南方中证500ETF联接(LETF联接OF)。
看到这里,很多朋友可能完全晕了,ETF联接为什么还能和LOF放在一起?
其实,ETF联接和LOF的概念并不矛盾。
ETF联接是90%以上投资于ETF的基金,LOF是既可以在场内申赎,也可以在场外交易的开放式基金。
这些基金由于历史的原因,在过去ETF的发展还没有成熟的时候,通过发行LOF基金帮助了投资者实现场外场内交易的需求;
在有了ETF后,又通过ETF联接来帮助中小投资者进行交易。
3月29日丨成都路桥(002628.SZ)公布2021年年度报告,公司实现2021年度营业收入17.9亿元,同比下降17.72%;实现归属于上市公司股东的净利润7902万元,同比下降3.27%;实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.05亿元,同比增长33.49%;基本每股收益0.10元。
小编整天给大家科普投资知识,许多长期“听讲”的小伙伴可能连耳朵都要起茧子啦。但是对于新来的朋友们,小编还是要从头说起,讲一讲ETF到底是什么。
ETF的中文全称是“交易所上市交易的基金”,ETF绝大多数都是指数基金,目前只有国外有极少数的主动管理型基金。不过,国内首批主动ETF已经在11月15日获得证监会批复,很快就将上线。
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说到这里,小编还要啰嗦一句,跟大家说说指数基金是什么。其实这个概念也很好理解:指数基金以特定指数为标的,通过购买该指数的全部或部分成分股来构建投资组合,从而追踪标的指数表现。简而言之,抛开跟踪误差不谈的话,大体上就是指数涨,指数基金就会跟着涨,反之亦然。
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再说回ETF,以MSCI中国A50互联互通指数ETF为例,这是一种开放式基金,但特殊之处在于结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点:投资者既可以向基金管理公司申购或赎回基金份额,又可以像购买封闭式基金那样,在二级市场上按市场价格买卖ETF份额。
资料小编搜集整理
下面,小编要为大家重点讲一讲股票型ETF。为了方便叙述,就以MSCI中国A50互联互通ETF为例子吧。
有些小伙伴可能不是太明白,买ETF跟买股票有啥区别。
其实从交易方式上来说,ETF与股票完全相同,投资人只要有证券账户,就可以在盘中随时买卖ETF。
但是,跟买股票相比,买ETF有四大好处,让我们一起来看图说话吧:
资料上交所官网
新朋友可能会觉得ETF联接基金让人有些费解:既然有ETF了,干嘛还非得搞个啥ETF联接基金出来呢?
一言以蔽之,ETF联接基金其实就是为了方便普通投资者购买ETF基金而专门设计的。这是因为,ETF只能在场内买卖,但又有100份起售的限制,那如果有些人想投资,却没有股票账户,这要如何才能参与ETF基金交易呢?
聪明的小伙伴们肯定都猜到了,没错,这些人可以通过ETF联接基金来买ETF,这种基金一般以不低于90%的仓位投资于标的ETF,其收益与ETF有很强的相关性,但在跟踪指数的效果上就略次于ETF了。
ETF和ETF联接基金的区别:
资料小编搜集整理
值得一提的是,上面提到的MSCI中国A50互联互通ETF虽然才上线不久,却已经吸引了大批投资者的关注。所以,联接基金啥时候出?咳咳,具体时间还要看公告哦,大家不妨关注一波,没准儿下一个挖到“金子”的就是你喔!
(投资有风险,入市需谨慎)
7月29日思瑞浦(688536)跌5.77%,收盘报457.01元,换手率1.13%,成交量0.49万手,成交额2.27亿元。该股为5G、国产芯片、半导体概念热股。资金流向数据方面,7月29日主力资金净流出1547.23万元,游资资金净流入1303.19万元,散户资金净流入244.04万元。融资融券方面近5日融资净流入1140.54万,融资余额增加;融券净流出0.04万,融券余额减少。
重仓思瑞浦的前十大公募基金
该股最近90天内共有10家机构给出评级,买入评级9家,增持评级1家;过去90天内机构目标均价为746.11。
根据2022半年报公募基金重仓股数据,重仓该股的公募基金共1家,其中持有数量最多的公募基金为华泰柏瑞科创板50ETF联接A。华泰柏瑞科创板50ETF联接A目前规模为3.21亿元,最新净值0.8778(7月28日),较上一交易日上涨1.19%,近一年下跌25.15%。该公募基金现任基金经理为柳军。柳军在任的基金产品包括:华泰柏瑞上证红利ETF,管理时间为2009年6月4日至今,期间收益率为89.4%;华泰柏瑞沪深300ETF,管理时间为2012年5月4日至今,期间收益率为83.51%;华泰柏瑞沪深300ETF联接A,管理时间为2012年5月29日至今,期间收益率为101.28%;华泰柏瑞中证500ETF联接A,管理时间为2015年5月13日至今,期间收益率为-19.48%。
华泰柏瑞科创板50ETF联接A的前十大重仓股
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