定投指数基金(闽发铝业股吧)

本文目录一览：

• 1、定投指数基金

• 2、闽发铝业股吧

• 3、定投指数基金的技巧和方法

• 4、定投指数基金排名前十名

一、必须先说说定投的资金效率

“聪明投资者”曾经翻译过华尔街“毒蛇”Victor的一篇好文章《最好的投资市场的方式是什么？》，具体建议看看全文，这里说个简单结论：

1、一步到位的配置方式是最优选择。

2、渐进式投资可能是次优选择，定投确实给我们（大多数人）提供了心理优势：如果在我们定投期间，市场上涨了，那么我们会因为一开始就投资了部分储蓄而高兴；而当市场下跌时，那么我们会因为没有一下子就投入所有的钱而心理平衡。

比起某种一年定投计划，更加有效的方法可能是，先一次性投入50%的资金，再通过一年的定投投入剩下一半。

3、另一种方法最糟糕：如果采用只有低于某个价格才购买的方式，可能出现很高的机会成本。

4、最后，只要你选的方式可以克服你的惰性和焦虑，定投就是一个好方法，因为这种方法让你完成了最终的资产配置。

二、定投考虑什么？

1、时间要拉长，时间短了没意义，否则，当然是买在低点更重要，定投的目的是平抑市场波动。A股的牛熊周期大概是8年，经历一个完整的牛熊周期。

2、定投的指数最好有一定波动率，波动大，它平复心理的效果更直接，可以在底部多买份额，顶部少买份额。

3、不择时。定投本来就是懒人理财，前面说了，跟一次性在估值低点买入相比，定投的资金效率并不高，但它的好处是不用择时，尤其是时间拉长了之后。

经常有机构帮你算账说，底部定投，高位结束定投。拜托。能不能不要胡说，真有本事选择高位或者低位，一次性在低位买进去就好啦。

4、因为投资时间要长、不择时、最好有一定波动性这几个因素，低成本、不用担心基金经理换人的指数基金是比较好的选择。

三、定投哪个指数基金？

1、建议选择跟踪宽基指数的基金，跟踪行业指数的基金，给有一定基础、不懒惰的人做工具。比如，2014年牛市起点，如果有人认为大牛市来了，买券商类的指数基金甚至杠杆基金就不错。

对于明确不想用脑的定投，就选择宽基。这类指数很多，一般我们看这几个最有代表性的：上证180指数、沪深300指数、中证500指数、创业板指数。

2、来看看它们的构成：

上证180指数：由沪市A股中规模大、流动性好的180只股票组成，反映上海证券市场一批蓝筹公司的股票价格表现。自2002年7月1日起正式发布。

沪深300指数：由沪深证券交易所中市值大、流动性好的300只股票组成，综合反映中国A股市场上市股票价格的整体表现。2005年4月8日正式推出。

中证500指数：由全部A股中剔除沪深300指数成份股及总市值排名前300名的股票后，总市值排名靠前的500只股票组成，综合反映A股市场中一批中小市值公司的股票价格表现。

创业板指：深交所的一个官方指数，以2010年5月31日为基日，基点为1000点，由最具代表性的100家创业板上市企业股票组成。

3、主要宽基指数的波动率、收益率、估值情况对比表格。

（注：数据截至2018年5月7日，以8年为期，创业板指的基期是2010年5月31日，但差别不大）

从上图可见，创业板指的年化收益最好，波动也最大。其次为中证500指数、中小板指、上证50指数。

4、收益情况如何？

我们就用网的定投计算器做个简单计算。

都以2010年5月4日为起点，每月8日定投500元，选择红利再投资，各产品的申购费率也不同，费率统一按1%计算吧。

需要说明的是，很多平台目前将申购费率打一折，但考虑到平台之间的差异，且我们回溯的是过往8年的收益，统一仍然按照1%做粗略计算。

（1）最早的沪深300指数基金大成沪深300（成立于2006年4月6日）为例，情况

（2）再看一下最早的中证100指数基金长盛中证100指数基金（成立于2006年11月22日）：

（3）再取最早中证500指数基金——南方中证500ETF联接基金A（成立于2009年9月25日）为例：

（4）看看国内最早的上证180指数基金——万家上证180指数基金（成立于2003年3月）的收益情况：

（5）看看国内最早的创业板指数基金——易方达创业板ETF联接基金（成立于2011年9月20日）的收益情况：

总结一下，上述五个产品的定投收益

由上来看，有四个关注点：

（1）定投的资金效率确实不高，远不如一次性买入股票基金长期放着，前提是，你选择好的基金经理。

（2）其实拉长了看，各指数的收益率差异并没有我们想象的那么大，这也符合规律。通常，拉长到10年，各指数收益率趋于一致。

（3）定投适合两类人：

A. 怕指数波动，心脏受不了，分期买总比一直下不了决心去买要强。

B. 你本来就没有一次性资金，每个月工资分批买入，相当于强迫做定期投资。

（4）还需要指出的是，有人说，“按照这个计算了一下，每年算下来收益率跟银行存款差不多”，这么说可就不公平了，你的资金是逐期投入的，有的钱才放进来了一两个月，怎么能跟若干年前一次性的存款收益相比。

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深交所2022年5月24日交易 *** 息显示，闽发铝业因属于当日涨幅偏离值达7%的证券、连续三个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计20%而登上龙虎榜。闽发铝业当日报收5.42元，涨跌幅为9.94%，偏离值达13.63%，换手率19.43%，振幅7.91%，成交额9.22亿元。

5月24日席位详情

榜单上出现了2家实力营业部的身影，分别位列买一、买五，合计买入2056.23万元，卖出809.50万元，净额为1246.73万元。

买一为证券 *** 团结路第一证券营业部，该席位买入1193.01万元，卖出111.55万元，净买额为1081.46万元。近三个月内该席位共上榜1257次，实力排名第5。证券 *** 团结路第一证券营业部今日还参与了铭科精技（净买额2193.90万元），金科股份（净买额1947.04万元），索菱股份（净买额-1050.47万元）等15只个股。

买五为证券 *** 团结路第二证券营业部，该席位买入863.22万元，卖出697.94万元，净买额为165.28万元。近三个月内该席位共上榜1468次，实力排名第6。证券 *** 团结路第二证券营业部今日还参与了金科股份（净买额2063.32万元），铭科精技（净买额2052.09万元），新华制药（净买额-1501.35万元）等21只个股。

买一席位是证券 *** 团结路第一证券营业部，该席位买入金额为1193.01万元，占该股总成交额的1.29%。该营业部三个月内上榜1257次，实力排名第5。

卖一席位是兴业证券南安新华街证券营业部，该席位卖出金额为5684.48万元，占该股总成交额的6.17%。该营业部三个月内上榜4次，实力排名第909。

注：文中合计数据已进行去重处理。

免责声明：本文基于大数据生产，仅供参考，不构成任何投资建议，据此操作风险自担。

都说投资指数基金好，那到底应该投资哪些指数基金呢？先不要急，我们先从应该投资哪些指数出发，因为ETF都是挂钩对应的指数的，杰哥拉了下两市有对应基金产品的指数一共是341只，实在是太多了，杰哥把这些基金分分类，主要有以下几种：

主要包含沪深300、中证500、中证1000这三个最重要的指数，分别涵盖了两市最大的300个公司，当中的500个公司，和较小的1000个公司，三者没有交集，具备很强的互补性。此外还有上证50指数包含了沪市总市值、成交金额对股票进行综合排名，取排名前50 位的股票组成样本，但是由于主要包含了金融股所以一般不太被考虑，创业板指数很难衡量其估值的合理区间被杰哥舍弃，中证1000的公司相对规模较小，确定性也较弱，所以杰哥也打算不考虑。所以宽基指数只要跟进沪深300和中证500指数。

对于策略指数，杰哥只看好红利的策略，只关注深圳红利指数，深证红利指数是深证市场能给投资者提供长期稳定回报的40只股票；主要参考分红（包括现金分红、股票分红）的频率与数量，比中证红利好的是地产的和金融的占比会低一些。

对于行业指数杰哥认为只需要关注三个不死的行业，分别是消费、医药/医疗、中概互联即可，其他的行业周期性太强，比如证券、银行、保险、传媒、有色，不是太容易操作。

好了，投资的指数已经选定了，那接下来就是如何买如何卖的问题了？

一直以来都有定投指数基金十年十倍的谣言，但是其实如果你不择时进行投资最终的收益不会太理想，杰哥使用了蛋卷的基金定投计算器，假设你从2012年6月19号开始每个月19号定投沪深300的一个基金，对于红利进行再投资，则十年下来年化收益才7%，也就比理财多一些吧，根本实现不了十年十倍。

因此基金定投的核心是不定时不定额，千万不要无脑每月按时定投，因为对于所有证券投资的收益 = 股利 + 估值的提升 + 企业收益的提升，而杰哥挑选的无论是宽基的沪深300，还是策略的红利指数，还是行业的消费行业，都已经是考虑了股利回报丰厚和企业收益稳定增长的指数了，因此我们在买入的时候仅仅再需要关注一下估值就可以了。

我们再来看沪深300的自上市以来的动态 PE 区间，可以看到他的估值中枢基本是在12倍的位置，在2014年的时候最低到过8倍，2015年最高到过19倍，目前为12.61十年的历史百分位差不多在54%的水平，还不是太便宜，只能算是中估。

按照沪深300的历史PE , 我们可以得到 PE 的高估区间为 14倍，低估区间为10倍，中估区间是12倍，所以估值在10-12倍之间可以分批买入，在12-14倍之间应该持有，14倍以上可以卖出，如果按照这个策略进行操作，十年的年化收益率可达到25%左右。

所以杰哥的建议是，将沪深300、沪深500、深圳红利、消费、医药/医疗、中概互联这六个指数作为自己定投的对象，在估值低估时买入，在估值高估时卖出，期间就持币等待，长此以往，一定可以取得不错的投资成绩。

关注杰哥，十年十倍不是梦~

最近市场行情震荡，上一周上证指数差点走出五连阴，这不今天刚涨了一天，交流群里已经有小伙伴写好了涨一天跌四天的剧本，嗯，看来大家真是有点跌怕了。

好买哥觉得现在又到了“定投大法好”的时点，基金定投的好处就不具体说了，摊薄成本、淡化择时、抗跌克星、微笑曲线，老读者应该已经听得耳朵起茧了。

今天我们来聊一聊定投中最重要的事情，如何选择定投的基金？看看最近五年定投收益最高的是哪些基金？它们有哪些特点？

一、定投收益最高的前20名，80%都是主动基

我们先来看看最近5年，定投收益排在前列的是哪些基金？

假如我们从15年的12月11日开始定投计划，在每个月的18号用固定金额买入基金，并将基金的分红形式为红利再投资，同时剔除了2只由于规模太小，期间发生大额申赎而导致净值异常的基金，最后筛选出近5年定投收益排在前列的基金。

数据来源wind，数据截至2020.12.11

数据仅为测算，不代表真实收益及未来表现

其中80%都是主动管理型基金，仅有的4只指数基金还都是属于食品饮料的同一细分赛道。两只跟踪食品饮料板块的指数平均定投收益超过150%，两只跟踪白酒的指数则稳稳拿下冠亚军，近5年定投收益超过200%，而且甩开第三名的差距还不小，酱香型科技果然名不虚传。

从表格中可以看到，除了最近5年一枝独秀的食品饮料板块和白酒指数，主动型基金的长期定投收益比多数指数基金更好。

很多人都喜欢在定投的时候选择指数基金，因为一是指数基金相对透明，跟踪标的固定，不用担心风格转换而导致基金的业绩变脸，二是由于满仓，指数基金的波动也会更大一些，方便投资者止盈。但最近5年沪深300指数为代表的宽基指数远远跑输了主动管理型基金的平均水平，严重拖累了定投收益，如果你没有特别偏好某些行业，那么定投主动型基金会更加合适。

二、收益相近，高波动的基金更适合定投

那有哪些主动型基金更适合定投呢？是不是收益好就一定值得定投了？

答案是不一定。我们把近5年累计收益排在前列的基金与近5年定投收益排在前列的基金做了一个对比。好买哥发现很多长牛基金居然都没有出现在定投收益的前20名，比如萧楠管理的易方达消费行业、周应波管理的中欧时代先锋，这是怎么回事？

数据来源wind，数据截至2020.12.11

举个例子，下方图表中的基金A、B，虽然两者的基金净值都是从1涨到了1.5，但是基金B的波动明显更大一些，假如我们在Q2、Q3分别买入基金A、B各1000元，那么在最后Q4时，基金A的最终资产是2517，定投收益25.87%，而基金B的最终资产是2613，定投收益30.68%，所以波动率更大的基金更加适合定投。

制图：好买商学院

从数据看也是如此，比如冯明远管理的信达澳银新能源产业和黄兴亮管理的万家行业优选，两只基金的年化波动率均高于萧楠管理的易方达消费行业，虽然前两者的近5年回报比易方达消费行业低一些，但是定投收益却更好。

数据来源wind，数据截至2020.12.11

所以说虽然波动率小的基金持有体验可能会更好一些，但是波动率大的基金往往能在下跌的时候，让我们能有机会积攒到更多价格低廉的筹码，在前期震荡下跌的行情中，坚持定投可能会十分难受，但只要市场出现回暖，波动更大的基金往往能带来更好的收益。

当然，选好定投的基金只是定投成功的第一步。在符合自己风险偏好的前提下，大家可以从我们34位优秀基金经理的大名单中去选择长期表现良好、波动率稍大的基金。

其次，我们还要克服下跌的恐惧，坚持定投。相信你肯定听过微笑曲线，最适合定投的市场不是震荡向上，而是先跌后涨。原因是指数在下跌过程中，通过定投，投资成本不断下移，能够在底部积攒大量廉价筹码，当行情拐头向上时，很快就能获利。

但是“微笑曲线”最后是否能够拐头向上，这就要看你能否在市场下跌时坚持定投。这时候保持良好的心态就非常重要了，珍惜可以低吸的机会。否则，即使再来一次2018年底、今年3、4月的机会，你一定也会因为错过而后悔当初没有在3000点以下持续定投。

总结一下，我们在选择定投的基金时，尽量选择主动型基金，同时还需要了解基金经理的历史业绩是否优秀、投资方法是否可持续，能不能在长期投资中给我们赚到钱，如果两位基金经理的长期业绩相近，优先选择波动率更大的基金，更容易帮助我们摊薄投资成本，长期的定投收益也更好。

你最近在定投哪只基金？欢迎在文章下方留言讨论。

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