中国石化股票行情600028，600028中国石化深度分析

本文目录一览：

• 1、中国石化股票行情600028

• 2、华西证券股吧

• 3、中国石化股票行情600028股吧

• 4、600028中国石化深度分析

共享深办研究获悉，7月10日，上市公司中石化旗下资本公司新增对外投资企业上海舜华新能源系统有限公司，持股比例10%，后者注册资本为6992.6989万元人民币。

据 *** 息报道，上海舜华新能源系统有限公司成立于2004年，专注致力于成为国内领先的氢系统整体解决方案、关键装备的提供商以及氢能供应生态系统的构建商，核心团队有超过10年的氢能领域技术积累。经过多年发展，舜华新能源已掌握高压氢气处理核心技术，业务领域涵盖氢能、核能和分布式能源，并在制氢（风电光伏的余电制氢EPC业务）方面积极探索。

值得一提的是，近日，舜华新动力与国家电投集团西南动力研讨院有限公司(以下简称“国家电投西南动力研讨院”)、上海电力股份有限公司(以下简称:“上海电力”)签署了《氢能立异研讨和效果落地工作室协作协议》。(以下简称“协议”)

三方将联合成立“氢能立异研讨和效果落地工作室”(简称“立异工作室”)，旨在共同加强氢能工业前沿关键技术的使用，完成氢能科技立异引领发展，积极承接国家电投集团长江氢能小组“一带两端三代替+环保”长江经济带生态动力走廊发展构想，积极寻找项目使用场景。

立异工作室定位为国家电投系统西南地区氢能科研工程化研讨中心。未来，将建设绿色氢气供应及输出场景，建设氢能基础设施，布局氢能工业基地与技术标准研讨。

网数据显示，中石化（SH：600028）发布了2021年度业绩报告。2021年，按照国际财务报告准则，公司实现营业额及其他经营收入2.74万亿元，同比增长30.2%，公司股东应占利润719.75亿元，同比增长115.2%。按照中国企业会计准则，归属于母公司股东的净利润人民币712.08亿元，同比增长114%，经营业绩创近10年同期最好水平。

华夏时报（www.chinatimes.net.cn）

近期，华西证券（002926.SZ）几次出现在地方证监局、中国证监会和上海证券交易所的通报里，其业务合规问题引起投资者注意。

吃警示函与处罚单之际，这家公司综合实力在西部地区证券公司中居于领先地位的券商市值正在持续缩水，掉队到券商股后头。

一季度成绩表现不佳的券商很多，华西证券也在该队列之中。马太效应加剧的券商赛道，华西证券如何突围，成为近12万投资者最为关心的事情。故此，带着问题，《华夏时报》

屡被点名为何？

负面消息让华西证券阴云难消。4月12日，证监会重庆监管局对华西证券一前营业部员工出具警示函，原因为其尚未在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问的情况下，在2020年6月至11月期间，于新浪微博、小红书APP等公众媒体无证荐股，行为违反了《证券投资顾问业务暂行规定》（证监会公告〔2020〕20号）第七条、第三十二条的规定。

据 *** 息显示，该员工在华西证券任职时间未满一年，其于2020年1月27日登记为华西证券“一般从业人员”，同年12月23日离职注销，之前无券商从业经历。

而此前的2021年3月，华西证券收到两例处罚。3月23日，中国证监会作出行政监管措施决定，由于华西证券保荐的江苏永鼎股份有限公司可转债项目发行人在证券发行上市当年营业利润比上年下滑50%以上，中国证监会对华西证券保荐代表人任家兴、陈雯采取暂不受理与行政许可有关文件3个月的行政监管措施。

同月30日，华西证券收到上海证券交易所出具的书面警示决定显示，华西证券作为宁夏远高实业集团有限公司公开发行18远高01等公司债券的主承销商、受托管理人，存在未对发行人抵押备案程序的真实性进行全面尽职调查、未持续跟踪并及时披露与发行人偿债能力相关的重大事项的违规行为，对华西证券予以书面警示。

公司为何频频被点名？合规管理出现问题？后续有无整改措施？如何将风控落实到位？截至发稿，华西证券并未回复

多次被点名的华西证券其合规问题值得关注之外，券商在二级市场的表现也不容乐观，值得关注。在券商股一众下跌的浪潮下，华西证券正也处在股价下跌的趋势里。

截至5月13日收盘，华西证券报收9.23元/股，跌破9.46元/股的发行价。今年以来，华西证券股价跌幅达26%，市值缩水至242.29亿元。华西证券最新显示的股东数为114943户，相比上一季度减少639户。

面对是否将采取回购或者股东增持等计划，华西证券表明尚未有这些方面的打算。华西证券在其5月7日的业绩说明会上指出，股票价格受多方面因素影响，公司坚持认为稳健经营，不断提高盈利能力，有效的合规风险体系，良好的公司治理环境等方面是公司长久经营的基础，也是维护公司价值，保护股东利益的坚强保障。

华西证券还表示，公司坚持认为稳健经营，不断提高盈利能力，有效的合规风险体系，良好的公司治理环境等方面是公司长久经营的基础，也是维护公司价值，保护股东利益的坚强保障。公司将致力于做好各项经营工作，包括持续推进转型升级和数字化运营，推动零售财富业务高效能发展；加快推进科技赋能与人才引进，推动投资管理业务联动化发展；重点推进内控体系和客户体系重构，推动投资银行业务高质量发展；保持必要投入和合理节奏，推动机构服务业务融合性发展；聚焦主动管理和经验转化，推动资产管理业务全面转型发展；做好风险管理和合规培训，推动合规风控管理提档升级；启动金融科技战略和革新计划，推动科技赋能提速增效；实施管理优化和服务提升计划，推动管理服务提质增效。通过以上各方面的工作，不断提升公司盈利能力和竞争实力。

不过

一季度净利润下滑

华西证券业绩也让投资者担忧。据华西证券一季度报告显示，该公司实现总营收9.56亿元人民币，同比增加4.43%；归属于上市公司股东的净利润3.21亿元，同比减少14.42%。

从具体业务来看，2021年一季度，华西证券经纪业务手续费净收入4.80亿元，同比增加14.83%；投资银行业务手续费净收入1.40亿元，同比增长124.62%。但利息净收入2.34亿元，同比减少17.61%。资产管理业务手续费净收入1765.34万元，同比减少19.18%。公允价值变动收益为-3.82亿元，公告称变动原因为受一季度市场行情影响，金融投资公允价值变动浮盈减少。

不过注意的是，就在收到警示函的同天晚间，华西证券披露了2020年年报，公司营业收入，净利润创近五年新高。数据显示，2020年公司实现营收46.83亿元，同比增长18.93%，实现归母净利润19亿元，同比增长32.75%。

翻阅华西证券2020年年报，

据天眼查APP显示，华西证券股份有限公司成立于2000年，注册资本26.25亿元，是市场化运作的全牌照综合券商，于2018年在深交所上市。华西证券法定代表人为杨炯洋。蔡秋全现任华西证券董事、董事长，老窖集团副总经理，研究生学历。

从公司股权结构看，泸州老窖集团有限责任公司为华西证券第一大股东，持股18.13%；第二大股东为华能资本服务有限公司，持股11.34%；第三大股东为泸州老窖股份有限公司，持股10.39%。华西证券实际控制人为泸州市国有资产监督管理委员会，在2017年8月至2018年2月，其控股比例由30.22%变动至23.44%，随后至今再未出现过变动。

纵观市场，券商业“二八分化”趋势正在加剧。华西证券董事长鲁剑雄表示，面对证券行业寡头化、国际化和重资本化的发展趋势，公司坚定推动“325”战略落地实施，全力打造财富管理、投资银行以及投资管理三大支柱业务，成为驱动公司未来收入增长的“三驾马车”。围绕公司投研支持、机构销售、PB外包以及资管产品创设等跨业务关键能力打造机构服务和券商资管两大业务平台，与三大支柱业务深度协同，助力业务发展，做好各项经营工作。

值得一提是，公募赛道已成为券商的必争之地。华西证券目前正在回复证监会出具的公司申请设立公募基金子公司反馈意见。

中国石化股票行情600028股吧

4月27日丨中国石化(600028.SH)公布2022年第一季度报告，报告期实现营业收入7713.86亿元，同比增长33.8%；归属于母公司股东净利润226.05亿元，同比增长24.5%；归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利润224.50亿元，同比增长27.0%；基本每股收益0.187元。

我对中国石化(SH .600028)的认识是这样的：

第一，中国石化实力强，是石 *** 业两巨头之一，并且明显比排名第二的中石油实力强。在2018年中国国有企业500强排名中，中国石化集团排名第二位。

第二，中国石化行业地位稳定，有中国 *** 的全力支持。由于石 *** 业是垄断行业，并且为了保证国家的石油安全，中国 *** 是全力扶持两大国有石油企业的。

第三，中国石化下游业务实力强，在炼化领域处于绝对优势地位。公司是目前世界第三大炼油商和第四大石化产品生产商。

第四，中石化具有油气勘探开发的特有优势。公司既有以胜利油田为代表的东部老油田在石油地质研究、精细勘探开发技术、工程技术等方面的优势，又有新星石油队伍在区域地质研究、盆地评价、预探发现等方面的人才和技术优势。

第五，中石化具有石油相关产品销售的竞争优势。公司是中国最大的石油和石化产品分销商；炼化企业布局主要位于中国经济最具活力的东部和南方地区，市场区位优势得天独厚，内涵和外延发展空间十分广阔。

第六，中石化具有国际贸易的优化保障优势。公司已在全球范围内建立了多元化原油进口渠道和网络体系，具备了国际市场运作能力，也正在“走出去”。

下面咱们用自由现金流折现法算一下中国石化(SH .600028)的内在价值。

根据前面提到的计算方法，自由现金流量=经营活动产生的现金流量净额-构建固定资产、无形资产和其它长期资产支付的现金

咱们先算出中国石化(SH .600028)的自由现金流。

中国石化(SH .600028)之前十年的平均自由现金流为513亿，之前5年的平均自由现金流为843亿,为了保险起见，我把中国石化(SH .600028)未来的自由现金流保守设定为十年平均的自由现金流，也就是513亿元。

下面咱们看一下中国石化(SH .600028)的营收增长率和净利润增长率。

考虑到中国石化(SH .600028)已经是体量比较大的企业了，我就保守估计，未来10年内的增长率为3%，10年后的增长率也为2%，取折现率数值为6%。

那么，中国石化(SH .600028)的估值计算

第一步，计算未来10年的自由现金流：

第一年自由现金流513亿，第二年自由现金流=513亿*（1+3%）=528亿，以此类推。

第二步，把自由现金流折现。

第一年是513亿除以1.06=483亿

第二年是528亿除以1.06的平方=470亿

以此类推。

图表中最后一行就是计算出来的自由现金流的折现值，第一年的483亿+第二年的470亿，一直加到第10年，加起来共计4268亿。

第三步，计算公司从第11年一直到未来永远的自由现金流并把它折现。

从一个时间点一直到未来永远的自由现金流用专业术语来讲，叫永续年金，永续年金公式就是：永续年金价值=初始的自由现金流*（1+g）除以（R-g）；其中，R是指折现率，g是指永续年金的增长率

第11年一直到未来永远的自由现金流=第10年的自由现金流*（1+0.02）除以（0.06-0.02）

因为永续年金增长率是2%，所以就是第10年的自由现金流669亿乘以1.02，然后除以0.04，等于17068亿。

由于这个17068亿是10年以后的自由现金流，所以还要把它折现。17068亿除以1+0.06的10次方，那么就得出来从第11年一直到未来永远的自由现金流的现值为9531亿。

第四步，将第二步算出的未来1-10年的自由现金流的折现数值4268亿，和从第11年一直到未来永远的自由现金流的折现数值9531亿加起来，是13799亿，这就是中国石化(SH .600028)现在的内在价值。

这个13799亿和中国石化(SH .600028)目前的市值6368亿比较，就能知道中国石化(SH .600028)被严重低估了。

为了更直观，我们进行第五步的计算，用中国石化(SH .600028)的内在价值13799亿除以中国石化(SH .600028)的股份总数12107120万股，那么就得出中国石化(SH .600028)每股的内在价值11.4元，和中国石化(SH .600028)股票在2019年7月25日收盘价5.29元比较，很直观就能看出公司被严重低估。所以对于价值投资者来讲，安全边际较高，是值得考虑投资的标的。

在最后，需要提醒大家的是，以上仅是我的个人见解，不构成投资建议。

最后，祝各位投资顺利！

(去喜马拉雅搜索“熊猫价值投资”免费收听

今天的内容先分享到这里了，读完本文《中国石化股票行情600028》之后，是否是您想找的答案呢？想要了解更多中国石化股票行情600028、华西证券股吧相关的财经新闻请继续关注本站，是给小编最大的鼓励。