兴发集团股票(新华制药最新消息)

2022-07-12 21:51:50 基金 xialuotejs

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兴发集团股票

兴发集团股票

本文目录一览：

1、兴发集团股票
2、新华制药最新消息
3、兴发集团股票股吧
4、兴发集团股票行情

维持“增持”评级。由于安全监管趋严，磷系资源持续收紧，公司产品价格持续上涨。我们上调2022-2024年EPS分别为6.54/7.22/7.65元（原2022-2024为4.97/5.16/5.88元），增速分别为71％/10％/6％，上调目标价为65.4元（对应2022年10倍PE）。

22年Q2环比增长，同比大幅增长，创单季度历史新高。公司2022年Q2实现归母净利19.00-20.00亿元，同比+141.73％-154.45％，环比+10.47-16.28％，扣非后归母净利19.55-20.55亿元，同比+154.89％-167.93％，环比+13.99％-19.83％，公司磷矿一体化优势凸出。

农化大周期叠加磷资源持续收紧，磷系产品景气持续中。根据百川，22Q2草甘膦市场均价为65764元/吨，同比+63.1％；磷矿石均价为797元/吨，同比+80.3％，环比19％；磷酸一铵均价为4082元/吨，同比+58.2％，环比+31％；磷酸二铵均价为3922元/吨，同比+30.3％，环比+12％；六偏磷酸钠均价为9760元/吨，同比+47％。

新材料持续改善，新能源加速布局。公司二甲基亚砜、IC级磷酸、硫酸、复配液等湿电子化学品需求旺盛，盈利能力显著提升。兴友磷酸铁项目已完成项目投资备案、环评、能评、安评工作，并已获得项目建设用地土地不动产权证书。兴友和友兴达成战略合作，优先购买兴友磷酸铁，并在华友协助下进行磷酸铁锂销售，合作更加清晰。

风险提示：产品价格波动风险，合作项目落地风险，产能投建风险。

新华制药最新消息

日前，新华制药发布公告称，鉴于中国医学科学院药物研究所拥有的创新药物LXH-2201项目的临床前研究和I期临床试验研究已经完成，新华制药将出资人民币1亿元受让该项目，并与药物所就该项目进行合作。

根据协议内容，药物所将其持有的该项目的技术所有权及与该项目有关的专利权、专利申请权和后期开发权、产品报批上市、生产、销售权（国内国际市场）独家转让给新华制药。按照中国《药品注册管理办法》的要求，在国内开发Ⅰ类创新药“LXH-2201” ，药物所配合新华制药完成该项目申报并取得药品注册证书。本合同签订后该项目的所有费用由本新华制药支付，在支付完合同约定款后，新华制药将成为“LXH-2201”创新药物中国相关专利的专利权人。新华制药有权利用药物所让与的技术进行后续改进，由此产生的具有实质性或者创造性技术进步特征的新的技术成果，归新华制药所有。“LXH-2201”若取得生产批文，则归新华制药所有。

据悉，该创新药物的研究将为心脑血管系统疾病患者提供更安全有效的治疗选择。新华制药与药物所签署《创新药物LXH-2201原料药及其制剂技术转让（专利权）合同》，符合公司长期发展战略，有利于丰富公司Ⅰ类创新药物研发管线，增强公司的创新药物研发能力，提升药品临床试验能力，同时也有利于增强公司的持续盈利能力和整体抗风险能力。

兴发集团股票股吧
智通财经APP获悉，国信证券发布研究报告，上调兴发集团(600141.SH)盈利预测，预计2021-23年归母净利润24.99/27.55/30.76亿元，同比增速300.5/9/12.9%；摊薄EPS=2.23/2.43/2.75元，当前股价对应PE=9.7/8.9/7.8x，维持“买入”评级。
国信证券主要观点
二季度业绩为历史单季新高，业绩超预期
公司公告预计2021年上半年实现归母净利润11亿元至11.5亿元，比去年同期上升692%-728%。公司二季度预计实现归母净利润7.5亿元至8亿元，同比增长550%至594%，环比增长110%至124%，单季度业绩创历史新高，业绩超预期。
受益于磷化工高景气、有机硅量价齐升，业绩同比爆发增长
公司业绩爆发主要得益于（1）公司主营产品草甘膦、有机硅、二甲基亚砜等销售价格同比大幅上涨，盈利能力明显增强。21H1草铵磷均价为35125元/吨，同比上涨68.3%，平均价差为24830元/吨，同比大增66%。21H1有机硅DMC均价为25615元/吨，同比上涨51.1%，平均价差为14875元/吨，同比大增83.6%。21H1黄磷、磷酸一铵、磷酸二铵均价分别为18460、2580、3070元/吨，分别同比增长10.8%、32.3%、31.2%（2）20Q3公司36万吨/年有机硅单体技改扩能项目建成投产，有机硅量价齐升；（3）公司电子级化学品市场开拓取得积极进展，半导体IC级产品销量明显上涨，经营业绩显著提升。
看好草甘膦下半年景气度，Q3新产能有望投产贡献业绩增量
草甘膦从年初28500元/吨大幅上涨至目前49000-50000元/吨，根据卓创资讯数据，目前草甘膦行业毛利润约18000元/吨，国内企业订单已经排至9-10月份，未来行业几乎没有新增产能，随着海外下游需求旺盛到来，草甘膦价格有望继续上涨。目前星兴蓝天40万吨/年合成氨项目已经达产，宜都兴发300万吨/年低品位胶磷矿选矿及深加工项目进入试车阶段，产能包括40万吨/年磷酸、40万吨/年磷铵、120万吨/年硫酸等，兴力电子1.5万吨电子级氢氟酸处于试运行阶段，三季度均有望贡献利润，公司业绩同比、环比有望持续高增长。
风险提示：产品价格大幅波动，新建产能投放进度不及预期。

兴发集团股票行情

东莞证券股份有限公司卢立亭近期对兴发集团进行研究并发布了研究报告《2022年上半年业绩预告：Q2业绩同比继续高增，行业景气度维持高位》，本报告对兴发集团给出买入评级，当前股价为44.8元。

兴发集团(600141)

投资要点：

2022年7月5日，公司发布2022年上半年业绩预告，预计上半年实现归母净利36.2-37.2亿元，同比增长217.31%-226.08%；实现扣非归母净利36.7-37.7亿元，同比增长228.46%-237.41%，业绩超预期。

上半年业绩大幅预增。公司上半年业绩保持高速增长，主要是由于（1）上半年化工行业总体延续了2021年以来的景气周期，公司草甘膦、磷矿石、黄磷、磷肥等化工及农化产品销售价格虽有波动，但总体维持高位运行；（2）上半年受益于食品加工、碳纤维、集成电路产业快速发展，公司食品级磷酸盐、二甲基亚砜等精细磷硫化工产品以及IC级磷酸、硫酸、复配液等湿电子化学品需求旺盛，盈利能力显著提升，经营效益大幅增加；（3）全资子公司宜昌星兴蓝天科技有限公司40万吨/年合成氨项目、宜都兴发化工有限公司300万吨/年低品位胶磷矿选矿及深加工项目于2021年二、三季度陆续建成投产，为公司带来新的利润增长点。

二季度业绩同比维持高增，主要产品价格维持高位。预计公司二季度实现归母净利18.97-19.97亿元，同比增长1.41-1.54倍，实现扣非归母净利19.53亿元-20.53亿元，同比增长1.55-1.68倍。二季度磷矿石、黄磷、磷酸一铵、磷酸二铵均价分别同比上涨约111%、131%、130%和89%，环比上涨27.44%、11.61%、34.07%和18.74%，公司部分产品价格维持高位，使得公司Q2业绩表现亮眼。

多个项目稳步推进，利好公司规模扩大。磷矿石方面，公司在建的后坪磷矿200万吨/年采矿工程项目，计划2022年下半年建成投产。草甘膦方面，内蒙兴发目前在建5万吨/年草甘膦产能，计划2022年二季度投产，届时公司草甘膦产能将增加至23万吨/年。有机硅方面，公司控股孙公司内蒙兴发目前在建的40万吨/年有机硅单体生产装置，计划2023年6月建成投产。电子化学品方面，目前兴福电子正在新建4万吨/年IC级硫酸项目，计划2022年上半年前分期投产。此外，公司与华友钴业成立合资公司，拟投资建设30万吨/年磷酸铁项目，项目将分期建设。

投资建议：我们认为磷矿石、黄磷、草甘膦未来新增产能有限，行业景气度有望维持。同时，公司在建项目稳步推进，后续新增产能的逐步释放利好公司发挥规模效应。近期磷矿石价格持续上涨，公司上半年业绩高增，上调公司2022-2023年的基本每股收益至5.41元和5.75元，当前股价对应PE为8.69倍和8.17倍，维持推荐评级。

风险提示：俄乌局势变化导致的国际粮食、化肥价格波动风险；行业产能增加致竞争加剧风险；下游需求走弱风险；产品价格、价差下降风险；

证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，国海证券董伯骏研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为79.35%，其预测2022年度归属净利润为盈利63.52亿，根据现价换算的预测PE为7.85。