股指期货为什么比实际股指高(股指期货溢价意味什么)

股指期货的标的是沪深300，一般期货价格都要高于现货价格。这里面有部分是一个风险溢价所以股指期货的册雹价格要高于沪深300指数。

股指期货（Share Price Index Futures），英文简称SPIF，全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖，到期后通过现金结算差价来进行交割。作为期货交易的一种类衫扮型，股指期货交易与普通商品期货州塌帆交易具有基本相同的特征和流程。 股指期货是期货的一种，期货可以大致分为两大类，商品期货与金融期货。

资金抢筹会使得蓝筹股出现明显的溢价是什么意思？

融资导致资金多了，而股票市场中人们普遍关注蓝筹股，所以这些资金大部分会流向蓝筹股，导致蓝筹股虚涨。

出现蓝筹股溢价就是蓝筹股上团数坦涨的意思。小塌桐盘股受到的关注比起蓝筹股小，所以不提它毕信。

溢价这词除了股票溢价，还有流通溢价、风险溢价等提法。

ah股溢价是什么意思 股指期货溢价是什么意思

AH股溢价是指同时有A股和H股的上市公司，其两地经汇率换算后的股票价格，A股市场的股票价格高于H股市场的股票价格的幅度就是AH股溢价，而这个现象比较普遍，只有少数公司呈现相反的状况，如601398工商银行、601628中国人寿、600036招商银行就是呈现经汇率换算后H股比A股股票价格要高

拓展资料：

AH股是A股和H股的简称。A+H就是指某家公司在内地的上海（或深圳）证券交易所和香港联合交易所按照同股、同时、同价的原则分别发行A股和H股的行为。

如果我们把先发A再发H、或A股与H股同步发行称之为“A+H”的话，那么，我们应该看到，虽然同样是两地发行，但“A+H”与“H+A”是明显不同的，甚至“A+H”比“H+A”要难得多。因为一个明显的现实是，由于A股市场的不成熟，A股市场最主要还是一个投机市场，其股价明显要比H股市场高。也正因如此，在通常情况下，同样稿橘辩一只股票，其A股的发行价往往要比H股市场的发行价高。面对这样一种现键缺实，“H+A”当然是最没有阻力、最容易实现的。

由于H股发行在前，A股伍和发行在后，而A股的发行价又明显要高于H股的发行价甚至高于H股的市场价，因此，A股的发行只会增厚H股股东的权益，而不会损害H股股东的利益。如此一来，“H+A”就是H股股东也会积极支持。

相反，“A+H”就不一样了。作为A股、H股的同步发行来说，由于同次发行的新股发行价格必须保持一致，如此一来，如果以A股发行价为依据的话，H股投资者显然不会接受；而如果以H股发行价为依据的话，A股投资者当然乐意，但发行人将少得一部分 A股发行的溢价融资额，发行人自己乐意不乐意，也就成了问题。

而如果是先发A股后发H股的话，由于在通常情况下，大多数公司的H股发行价会低于A股发行价，这里就存在着一个对A股股东利益损害的问题，所以这种发行很容易遭到A股股东的 *** ，特别是在A股股东的强烈 *** 下，这也很容易影响到管理层对“A+H”发股的审批，象中兴通讯第一次提出“A+H”时以失败而告终，就是一个很好的典型。

股指期货推出后对股市的影响和作用？

在股指期货推出前，机构逐渐增强对标的指数成份股的选择偏好是存在的，这会导致部分资金逐渐偏重于权重股的配置，但这种转移应该是在权重和非权重股投资机会相当的情况下做出的转移选择，机构不会为了买权重而买权重，只会在类似条件下给权重股偏多关照而已，因此这种倾肢伏向应该是存在但难以显著的。但市场情绪会逐渐自我强化这种效果，很可能在投机盘的非理性推动下，强化这种期指推出前的权重股溢价效应。

由于期指推出前的权重股溢价包含了过多情绪化的投机因素，因此我们预期权重股在股指期货上市前夕出现下跌的可能性较大。投机资金兑现离场主要的主要动力仍将是市场意识的自我实现。因为在有限的、可参考的国外历史案例中，期指推出后现货指数下跌的概率偏大，目前这种小样本案例得出的结仿祥论已经在多数机构的市场推介中逐渐被投资者认可。

标的现货指数的中长期走势由标的指数基本面所决定，不会因衍生产品的推出而改变趋势。衍生产品只是建立于现货产品基础上的搏弈工具，三者的决定顺序一定是“基本面——现货指数——指数衍生产品”。更何况沪深300指数成分股数量只有300只，虽然成份股在所有历大携A股中有较为显著的代表性，但终究只是整体现货市场的一部分。