原油宝金融服务业启示（原油宝是金融创新产品吗）

原油宝“第一案”一审宣判，哪些信息值得关注？

江苏省南京市鼓楼区人民法院于12月24日一审公开开庭审理3件涉中国银行“原油宝”事件民事诉讼案件。庭审结束后，一件案件经法院主持调解，双方当事人于庭审当天达成调解协议，该案调解结案，并于次日全部履行完毕。

12月31日，鼓楼区人民法院对另两件案件一审公开宣判，判决由中国银行承担原告全部穿仓损失和20%的本金损失，返还扣划的原告账户中保证金余额，并支付相应资金占用费。

值得关注的就是判决都是中国银行败诉。中国银行的“原油宝”未对投资者做出足够的风险提示，而且未考虑产品会出现负数的情况下强行平仓，导致投资者遭受严重损失，3个案件的判决和调解都是对投资者有利的，虽然只赔付了本金的20%，但是至少不会变成倒欠银行的。当时看到这样的新闻我也是蒙了，居然本金没了，还倒赔整个身家，而且还是在无法操作的时间里被平仓的。这样肯定是对投资者不公平的。

中国银保监会也对此开出了罚单。官网公布了对4月底的原油宝事件的处理结果，一连公开5张大罚单。银保监会表示，以事实为依据，法律为准绳，对中国银行及其分支机构合计罚款5050万元；对中国银行全球市场部两任总经理均给予警告并处罚款50万元，对中国银行全球市场部相关副总经理及资深交易员等两人均给予警告并处罚款40万元。

沸沸扬扬的“原油宝”事件也到一段落了，投资者和银行都遭受到损失。我国各大银行的金融服务还不是很完善，设计和经验都有所欠缺，希望以后发布产品要掌控好风险，让投资者明白风险因素，自己也要加强监控与时俱进。

中国银行原油宝事件，对我国金融开放有什么意义吗？

中行原油宝事件，用真金白银给中国金融业上了一堂大课，让我们清醒地意识到资本市场的血腥。

提示金融从业人员对金融开放后的各种资本游戏要保持高度的敬畏心，同时教育广大投资者要加强对金融风险的自我管控和约束能力，不要陷入盲目乐观的泥潭中。

敬畏游戏规则，风控升级

我们从农耕社会一路走来，特别讲究熟人经济，讲究人情，甚至很多事最终通过和稀泥解决。

但是，随着文明程度不断提升，社会不断开放，我们必须面对越来越多的陌生人，并且希望通过交往实现价值交换时，就需要寻求一种大家都认可的公平，所以契约精神被越来越多的人接受。

游戏规则，就是一种契约，本质上是依据合同办事，是双方意思表示。不能像小孩子过家家，觉得自己吃亏了就耍赖。

资本市场，本来就是一场金钱的游戏，如果你不仔细研究规则，在双方博弈时就会出现漏洞，就容易造成不可避免的损失。

带给我们的提示：敬畏游戏规则，不断提升风控标准，最大程度降低决策的失误和操作执行中的人为因素带来的损失，保护所有投资者利益。

机构投资者人员队伍专业度管理

专业，至少从三个方面来体现：

1、职业精神及道德水平；

2、知识水平上；

2、实操中的经验和能力。

未来，我国金融市场放开，外资进入中国，必然带来很多前所未有的新局面。如果各金融机构在现有人员中无法筛选出更加优秀的人员，就需要从外部引入更加优秀的人才。当然，自己培养也是一条路，只不过需要的时间长，效果还要看情况。

人才之战，已经拉来帷幕。

也许依然会存在凭关系进入相应机构的情况，但是需要斗智斗勇最终赚钱赔钱的关键岗位，没有核心人员的支撑，就等着别人拿镰刀收割吧。

投资者适当性销售

从两个方面来分析。

1、金融机构

制度和流程优化，管控风险

多种形式多种渠道投资者教育

风险测评不流于表面

产品设计和资管团队能力匹配

服务顾客的能力分层细化

2、投资者

严格门槛制度

风险投资承受力自评

持续学习

投资者教育不能形式主义

金融机构作为经营单位，在业绩上有要求。因此可能会导致营销中的激进行为。

过去的投资者教育，让顾客填张表格，墙上贴张告示，问几个问题就算是教育了。

未来，可以利用互联网，增加更多与顾客之间的沟通和链接模式，通过百姓喜闻乐见的形式多角度宣传，真正做到与顾客共同成长的目的。比如：抖音里的小段子、1分钟情景剧、知识问答有奖竞猜等。

不合适的顾客，不能碰不合适的产品。

总而言之，中国金融市场开放，对中国未来在全球的战略定位至关重要。金融也是战争，保存实力很重要。检视自身存在的各种问题，不断改变和提升自己。打铁还需自身硬，自强则不息。

因原油宝风险事件，中国银行被罚5050万，原油宝事件指什么？

因原油宝风险事件，中国银行被罚5050万，原油宝事件指什么呢？其实简单的来说，原油宝是一个关于理财的产品，并且这是涉及国外和国内的金融结构，但是由于中国银行的错误，没有及时清仓，导致很多的买家亏本了，他们认为，这个损失应该由中行来承担。

2020年受新冠肺炎疫情、地缘政治、短期经济冲击等综合因素影响，国际商品市场波动剧烈。美国时间2020年4月20日，WTI原油5月期货合约CME官方结算价-37.63美元/桶为有效价格，由此触发“原油宝”事件。

第一，那么原油宝事件发生后到现在，银保监会在网站发布了中国银行“原油宝”事件处罚通报。

对中国银行股份有限公司罚款5050万元，此外还有4名员工被重罚，合计被罚180万元。 中国银行“原油宝”产品风险事件相关违法违规行为主要包括，产品管理不规范 ，风险管理不审慎 ，内控管理不健全 ，销售管理不合规。

其实在我看来，对中行的处罚是必然的趋势，但是因为中行而让买家亏本的钱基本就拿不回来了，银保监会的这一做法确实是有平息事件的做法，但是责任让中行的处罚是不应该由他们来评判的吧。

第二，我认为中行这时候应该出来发声，提供交易明细。

在事件发酵这么久之后，现在我的争论的焦点就是中行在那个时间点，有没有清仓，是否真的有按-37美元交易。我觉得中行应该把全部的交易明细都呈现给大众，如果真的是由于中行的失误而造成的，那么中行就应该主动承担责任，承担损失的金额不能把亏损转嫁给原油宝投资者头上 。

通过中行原油宝事件应该如何看待衍生金融工具的利与弊？

衍生金融资产也叫金融衍生工具 （financial derivative），金融衍生工具，又称“金融衍生产品”，是与基础金融产品相对应的一个概念，指建立在基础产品或基础变量之上，其价格随基础金融产品的价格（或数值）变动的派生金融产品。

有利的一面：世界金融市场发展历史证明，完善和发达的金融衍生工具市场，能够促进金融市场运作效率的提高，构架起一个国家完善的金融市场体系，推动其成为世界性的经济与金融中心。特别是金融衍生工具市场的出现与发展，为投资者提供了新的投资途径、为融资者提供了新的融资渠道，有利于改善资本配置，分散经济风险，降低融资成本，刺激经济增长。

不利的一面：金融衍生工具具有不确定性或高风险性。金融衍生工具的交易后果取决于交易者对基础工具（变量）未来价格（数值）的预测和判断的准确程度。基础工具价格的变幻莫测决定了金融衍生工具交易盈亏的不稳定性，这是金融衍生工具高风险性的重要诱因。

应对“双刃剑”：

一方面，合理运用金融衍生工具就能够规避风险、套取利润、降低筹资成本工商企业商业银行可以通过不断满足市场需求来保持经营活力、拓展生存空间。另一方面，要对金融衍生工具的高风险性有深刻认识，从思想上和制度上加强风险防范，只有建立完善而有效的交易和监管机制才能使金融衍生工具充分发挥其正面的积极作用。