消费龙头股(国泰大宗商品基金)

本文目录一览：

• 1、消费龙头股

• 2、国泰大宗商品基金

• 3、消费龙头股排名前十

• 4、消费龙头股票有哪些

虽然有了外围突破新高，但是大盘今天依然继续弱势震荡，A股特色，跟跌不跟涨，盘面的投机氛围的确是达到了低谷。

今天涨停的15家个股，其中白酒6家、啤酒2家、乳业2家、黄金股3家，全是吃喝大消费股，最夸张的是皇台酒业，暂停一年交易，今天复牌，不但去掉了ST帽子，还暴涨314%，真正乌鸡变凤凰。

目前行情就是极其典型的资金抱团，因为市场无增量，存量博弈，甚至还有资金不断离场，那就是减量博弈的市场了。最强抱团题材，白酒，这个说了，就是靠信仰支撑，昨天低位、今天低位都是买点。

但今天我感觉整个板块都高潮了，中军老白干酒连续3天大涨，竞价有6000多万资金出逃。不仅仅是白酒，今天还延伸到红黄酒、啤酒去了，连续加速之后，明天是个比较大的风险点了，谨慎再去追高了。但这一块今晚吹风险的肯定多，因为确实有风险，要是导致明天开盘整个白酒板块都没什么溢价的话，有低点那就还能考虑。

大消费龙头股汇总

目前大消费主线得到了各路资金的认可，是当前A股市场短线走势的主心骨。给大家分享大消费细分领域龙头股：

基金的最大好处是“分散风险”。然而国泰大宗商品的神操作，巧妙绕过了投资单一品种净资产比例20%的限制，几乎以全部风险资产配置两大全球基准原油期货，最后致使基金大亏。名大宗，实原油，国泰大宗商品的操作虽然名义上合规，实际却给基金投资者带来的重大的风险。

4月29日早上9：30开盘，国泰大宗商品（160216）以及四只原油QDII基金集体宣布停牌一小时。而停牌的原因与高溢价相关。

此前，由于国际原油市场大跌，激起了投资者“抄底”原油的热情，大量资金的涌入迅速“耗尽”基金公司的外汇额度，国泰商品、嘉实原油均在3月份暂停了申购及定投业务，这也使得场内份额变得供不应求，溢价率不断走高。

然而在溢价率不断走高的情况下，国泰商品的基金净值在所有原油基金净值中垫底。截止4月28日，国泰商品基金净值仅为0.149，今年以来收益-70.26%。然而在净值不断下跌之际，国泰商品的份额却由2019年底的5.46亿份增长到一季度的16.55亿份，环比比增长203.11%。

作为一只大宗商品基金，其净值走势却与原油走势高度相关，个中缘由便是其“押注”原油ETF。

“伪分散投资”致净值大跌

国泰大宗商品基金成立于2012年5月3日，是一只QDII基金，主要投资于海外基金类产品，也是一只FOF产品（基金中基金），截至2020年一季度末规模为3.33亿元。

根据招募书显示，国泰大宗商品的投资组合比例为：持有现金或到期日在一年以内的 *** 债券的比例不低于基金资产净值的5%。其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等；投资于基金(含ETF)的资产不低于基金资产的 60%，其中不低于80%投资于商品类基金。

而该基金基金合同中存在关键一条信息，即对单只证券或基金都投资不超过基金净资产比例的20%。

不过，原本出于分散风险考量而进行的约束，实际上被基金经理同质化投资轻松“绕过”。

根据基金合同，该投资商品品种主要分为四大类别: 能源类、工业金属类、贵重金属类、农产品类。一季报数据显示，资产配置情况为66.81%的基金与33.19%的银行存款，其中能源类是其持仓重点。

一季报数据显示，基金前十大持仓中有6只为原油ETF基金，USO、UCO、DBO、BRNT、OIL、USL等均在其前十大持仓之列，其中前四只原油ETF占基金资产净值比均在10％以上，合计占比则达到55%以上，换句话说，名为大宗商品基金，实际几乎在所有ETF基金中投资原油基金，原油类基金占比全部风险资产高达88%。

一季度报告

无独有偶，该基金几乎所有的头寸为原油ETF，其均为全球主要原油期货合约价格的原油期货多头基金。

第一大重仓基金为美国最大原油基金USO，持仓比例高达18.11%。这只所谓的USO基金为美国USCF公司发行的追踪WTI轻质原油近月主力合约走势的ETF基金，追踪为纯多头策略。

第二大重仓基金为ProShares公司发行的追踪彭博WTI原油指数的基金，策略亦为多头。彭博原油WTI原油指数主要综合WTI原油期货合约权重与波动综合计算得出，总体波动与原油WTI原油主力合约几乎持平。

第三大与第四大重仓基金的关联则与第一，第二大类似，但追踪标的变为布伦特原油。United States Brent oil 追踪布伦特原油近月主力合约，INVESCO DB OIL FUND为综合各期合约开仓权重计算的综合原油多头指数。

而众所周知的是，不论是WTI原油还是布伦特原油，不论是近月远月，其市场波动几乎持平WTI轻质油基准，四类资产追踪标的价格相关系数几乎达到“1”，根本无法起到分散风险的作用。而20%的净资产投资障碍在这样的安排下则沦为“摆设”。

有消息指出，由于提前移仓，USO躲过了5月WTI原油的暴跌，但由于原油年初以来跌幅较大。choice数据显示，截至4月29日，USO今年以来跌幅超80%。

上周二，原油市场大跌，WTI5月期货合约价格曾一路下跌至-40美元，跌幅超过300%。受此影响，国内油气QDII也损失惨重，其中国泰大宗商品4月21日当日暴跌17.71%，净值仅剩0.1580，这也打破了此前华宝油气0.1663的最低净值纪录，成为了目前最惨的油气类QDII。

一季度报告

据悉，国泰大宗商品的投资目标旨在通过在大宗商品各品种间的分散配置以及在商品类、固定收益类资产间的动态配置，力求在有效控制基金资产整体波动性的前提下分享大宗商品市场增长的收益。

显然，根据国泰大宗商品披露的2020年一季报，该基金并没有均衡地配置各类大宗商品，而是选择了重仓原油相关投资品种，这才导致了基金的巨幅回撤。

高溢价风险不能阻止投资者“抄底”

在原油大跌之际,投资者对原油似乎有独特的热衷情结，开启越跌越买模式，纷纷喊出抄底原油的口号，导致各类型的原油基金外汇额度接近告罄、且出现高溢价交易状态,多只基金被迫停购或限购。

在场外限购的情况下,不少投资者开始转战场内原油基金,导致基金份额供需不平衡,推升了场内原油基金的溢价率。

然而，高溢价率并不能遏制投资者的“抄底”热情，根据一季报披露数据显示，截至2020年一季末，国泰大宗商品基金总份额为16.55亿，而2019年四季度末，基金总份额仅为5.46亿，一季度环比增长了203%。

伴随着原油的下跌，投资者的“抄底”热情有增无减，自4月份以来，国泰商品已经连续发了超10份溢价风险公告，但似乎作用不大。

4月30日，国泰商品再次发公告称，本基金二级市场交易价格波动风险以及二级市场交易价格相对基金份额净值持续出现场内高溢价的风险，如果盲目投资，可能遭受重大损失。为保护基金份额持有人的利益，国泰商品将于2020年4月30日开市停牌一个小时。

这一现象不仅仅存在于国泰大宗商品基金。油气类QDII基金普遍存在溢价率高企的现象。

然而，在高溢价率的情况下，油气类QDII基金的规模却实现了爆炸式增长。其中，嘉实原油的一季度基金规模环比增长1490%，华安标普全球石油的一季度基金规模环比增长787%，诺安油气能源的一季度基金规模环比增长573%。

但规模高速增长的同时，自2020年以来，嘉实原油、国泰大宗商品、南方原油A的基金净值均遭遇腰斩。

消费龙头股排名前十

无论是从美股，还是从A股看，消费行业都是最容易出长线大牛股的行业。

消费行业中的第一龙头股，由于管理层优秀，经营稳健，品牌知名度高，产品质量较好，财务状况透明健康，业绩增长好，股价走势也往往最为稳健。

在我们的投资组合中，为了安全起见，我们最好选择一些行业中的第一龙头股。

今天，我们选择出消费行业中的第一龙头股，大家可以看一下，如有遗漏或者不足之处，希望大家不吝指正。

1、贵州茅台（600519）。我国白酒行业第一龙头企业。

2、海天味业（603288）。我国调味品领域第一龙头企业。

3、中国中免（601888）。我国免税店第一龙头企业。

4、美的集团（000333）。我国综合性家电行业龙头企业。

5、珀莱雅（603605）。我国化妆品行业龙头企业

6、晨光文具（603899）。我国文具行业龙头企业

7、绝味食品（603517）。我国休闲卤制食品行业龙头企业。

8、科沃斯（603486）。我国家庭服务机器人和清洁类小家电龙头企业。

9、青岛啤酒（600600）。我国啤酒行业龙头企业。

10、双汇发展（000895）。我国肉制品行业龙头企业。

11、金禾实业（002597）。我国食品添加剂行业龙头企业。

12、安井食品（603345）。我国速冻食品行业龙头企业。

13、百润股份（002568）。我国调味酒行业龙头企业。

14、涪陵榨菜（002507）。我国榨菜腌菜行业龙头企业。

15、苏泊尔（002032）。我国厨房小家电行业龙头企业。

16、伊利股份（600887）。我国乳制品行业龙头企业。

17、老凤祥（600612）。我国金饰品连锁零售行业龙头企业。

18、洽洽食品（002557）。我国坚果炒货行业龙头企业。

19、汤臣倍健（300146）。我国保健品行业龙头企业。

20、欧派家居（603833）。我国整体橱柜行业龙头企业。

21、安琪酵母（600298）.我国酵母行业龙头企业。

22、妙可蓝多（600882）。我国奶酪制品龙头企业。

今日两市全线大幅高开，高位震荡后开始出现短暂回落，随后再度震荡走高，旅游、食品饮料、家用电器、白酒等大消费概念股全线大涨。

1、为什么资金抱团消费股？

（1）安全性高。科技股受贸易战影响，周期股受环保限产压制，漂亮50估值不低，故机构资金抱团消费股。

（2）扩大内需。刺激消费，有政策预期；

（3）金融去杠杆。信用风险事件频发，资金青睐高现金流企业；

2、消费股的炒作路径

消费股首先炒作的是医药股，这两天医药回调后，榨菜、酱油、白酒等股放量创新高。

3、消费行业龙头股一览表

（资料来牛号外）

◆关注：让你获取更及时的投资机会解读！

↓↓↓点击下方蓝字“了解更多”，有福利哦！

今天的内容先分享到这里了，读完本文《消费龙头股》之后，是否是您想找的答案呢？想要了解更多消费龙头股、国泰大宗商品基金相关的财经新闻请继续关注本站，是给小编最大的鼓励。